去中心化交易所（DEX）將是區(qū)塊鏈生態(tài)最重要的基礎(chǔ)設(shè)施，也會(huì)是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用落地的下一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)。其實(shí)去中心化交易目前是很靜的藍(lán)海，但未來(lái)這個(gè)領(lǐng)域?qū)⑹潜╋L(fēng)驟雨，是“兵家必爭(zhēng)之地”。

區(qū)塊鏈行業(yè)里曾經(jīng)有不少項(xiàng)目打著DEX旗號(hào)進(jìn)行私募，我也遇到過(guò)不少做DEX的團(tuán)隊(duì)，但兩年左右的光景就讓其中的多數(shù)人不再發(fā)聲了。其實(shí)對(duì)去中心化交易真正理解的人并不多；而真正懂的人也不想做太早的分享——與其授人以漁，不如自己多花時(shí)間把網(wǎng)織好。

今天為什么決定要做這個(gè)分享，講去中心化交易的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)呢？原因之一是我希望系統(tǒng)性地，而不是東拼西湊，就能讓對(duì)DEX感興趣的普通投資者和專業(yè)投資者了解什么是好的去中心化交易技術(shù)，做更好的投資判斷；原因之二我想讓路印社區(qū)和LRC持有者知道我們對(duì)DEX是有深刻思考的，想的到，看的到才可能做的到；原因之三是魔笛手技術(shù)社區(qū)的Claire女士邀請(qǐng)我在她的社區(qū)做個(gè)相關(guān)的分享。她的邀請(qǐng)是我寫這篇文章的推動(dòng)力，否則寫作這件事在我的工作列表里會(huì)排在較后的位置。

目標(biāo)受眾

你需要對(duì)去中心化這個(gè)理念有一定的理解。我希望你認(rèn)同去中心化本身不是目的，而是為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)安全的方案——而且是目前我們唯一有的一種技術(shù)方案。我也希望你認(rèn)同我的另一個(gè)小觀點(diǎn)，即去中心化不是非黑即白。去中心化技術(shù)用得好，可讓一個(gè)系統(tǒng)接近比特幣的安全級(jí)別——目前還沒(méi)有高于比特幣安全級(jí)別的資產(chǎn)；但如果用的不好，去中心化系統(tǒng)會(huì)比很多中心化系統(tǒng)還不安全，而這恰恰是很多公有鏈真實(shí)的處境。

你需要意識(shí)到區(qū)塊鏈的維護(hù)是有成本的。比如以太坊，這個(gè)成本就是轉(zhuǎn)賬或運(yùn)行智能合約時(shí)候給礦工的油費(fèi)（即gas）。你也需要對(duì)智能合約（smart contract）有所了解。它們是在區(qū)塊鏈上的“小程序”，可以被用戶的交易觸發(fā)運(yùn)行。你還需要有一些訂單交易的經(jīng)驗(yàn)，比如你買賣過(guò)股票，或者在中心化交易所上面買賣過(guò)虛擬資產(chǎn)。

如果你沒(méi)有上述的知識(shí)，接下來(lái)的內(nèi)容有可能會(huì)讓你云里霧里，我建議你可以停下來(lái)。最近有個(gè)連續(xù)劇，叫《長(zhǎng)安十二時(shí)辰》，很不錯(cuò)，大陸的朋友可以看看。

交易模式

很抱歉我在切入正題前還需要鋪墊地講一下去中心化交易的一些不同的模式，避免后續(xù)我們拿蘋果和橘子做比較。

傳統(tǒng)的交易模式是非常多樣的，每一種模式都可以通過(guò)區(qū)塊鏈和智能合約技術(shù)來(lái)做一定程度的去中心化，加上區(qū)塊鏈本身賦能了全新的交易模式，因此DEX的種類很多而且會(huì)越來(lái)越多。我們?cè)谧鯠EX比較的時(shí)候，如果不是基于同一個(gè)分類，比來(lái)比去就沒(méi)有太大意義。

路印協(xié)議的目標(biāo)是用區(qū)塊鏈技術(shù)提供與股票市場(chǎng)現(xiàn)貨交易模式類似的去中心化交易解決方案。換句話說(shuō)，是基于訂單撮合的現(xiàn)貨DEX。我們相信鏈上資產(chǎn)現(xiàn)貨交易不僅未來(lái)的交易總量是巨大的，也是相關(guān)衍生品交易最主要的數(shù)據(jù)源之一。這種DEX的技術(shù)難度是最大的，特別涉及到吞吐量需求和成本控制的時(shí)候。這個(gè)挑戰(zhàn)至少目前可以被比喻成皇冠上最大的寶石。與路印目標(biāo)相似的項(xiàng)目做的比較好的是0x和StarkDEX。我們熟知的其它幾個(gè)DEX和路印就不屬于同一個(gè)分類，比如Kyber，Uniswap，DutchX。我簡(jiǎn)單介紹下這三個(gè)項(xiàng)目你就會(huì)知道其中的區(qū)別。

Kyber和很多機(jī)場(chǎng)的貨幣兌換服務(wù)商模式相似。作為客戶，你去兌換貨幣的時(shí)候，可以根據(jù)自己的買入或賣出量詢問(wèn)他們的實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)，但是無(wú)法協(xié)商價(jià)格，也不會(huì)有所謂掛單一說(shuō)。Kyber的背后是多個(gè)做市商，他們根據(jù)其它交易所的市場(chǎng)價(jià)格和訂單深度信息為Kyber的用戶提供報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)都是有時(shí)效性的，過(guò)期作廢。有一點(diǎn)很重要：Kyber的做市商需要在其它交易所上通過(guò)訂單撮合買賣套利。也就是說(shuō)，Kyber依然要依賴訂單撮合類型的交易模式支持其流動(dòng)性。

Uniswap其實(shí)也是一種做市商提供流動(dòng)性的模式，只不過(guò)這個(gè)做市商是一個(gè)數(shù)學(xué)算法。它根據(jù)做市資金池的金額和買入賣出量，通過(guò)一個(gè)價(jià)格曲線，自動(dòng)計(jì)算每一筆買賣的價(jià)格。Uniswap的流動(dòng)性和價(jià)格幅度取決于做市資金池的規(guī)模，規(guī)模越大價(jià)格浮動(dòng)越小。

DutchX是基于荷蘭式拍賣的交易模式，通過(guò)預(yù)先設(shè)定的價(jià)格曲線，和買方的參與度來(lái)決定最終的成交價(jià)格。DutchX和路印的模式相比，DutchX保證特定時(shí)間內(nèi)一定會(huì)成交，但不保證交易具體價(jià)格；路印這種訂單撮合模式保證價(jià)格，但不保證一定成交或者成交時(shí)間。

在本文后續(xù)的段落中，當(dāng)我說(shuō)去中心化交易所的時(shí)候，指的是路印協(xié)議這種基于訂單撮合的去中心化交易技術(shù)。你腦海中可以想想股票交易所，我們就是要做區(qū)塊鏈上的類似股票交易所的技術(shù)和產(chǎn)品方案。

終于可以進(jìn)入正題了。我把截止到今天的去中心化交易技術(shù)劃分為三個(gè)階段。大家已經(jīng)看到了前兩個(gè)階段技術(shù)的落地，一些人也看到了第三個(gè)階段技術(shù)落地的曙光?；诘谌A段技術(shù)，我會(huì)暢想接下來(lái)發(fā)展的三個(gè)可能的方向。

在總結(jié)每個(gè)階段主要的技術(shù)特點(diǎn)時(shí)，我還會(huì)提及每個(gè)階段技術(shù)的安全性。畢竟資產(chǎn)安全是去中心化交易的最大前提，避而不談安全而只提其它的指標(biāo)是沒(méi)有意義的。

DEX經(jīng)歷的三個(gè)技術(shù)階段

第一階段

去中心化交易技術(shù)始于以太坊的誕生。如果你非說(shuō)從比特股（BitShares）或者瑞波幣（Ripple）就開始了，我也不反對(duì)，前后其實(shí)沒(méi)差多少時(shí)間，沒(méi)必要糾結(jié)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上。至少在以太坊上，第一批DEX開發(fā)者幾乎都是抱著寫HelloWorld的心態(tài)寫智能合約的，也就是說(shuō)更多是在乎并試圖證明邏輯的正確性，而幾乎完全忽略落地后大量用戶參與時(shí)的性能問(wèn)題。在這種開發(fā)理念下，智能合約被嚴(yán)重濫用了：中心化交易系統(tǒng)的主要模塊都被搬到了DEX智能合約里，包括訂單本（Order Book），撮合引擎（Match Engine），清結(jié)算子系統(tǒng)（Settlement Subsystem），賬號(hào)子系統(tǒng)（Account Subsystem），以及充值提現(xiàn)子系統(tǒng)（Deposit & Withdrawal）。

第一階段的技術(shù)有幾個(gè)特點(diǎn)。首先它非常簡(jiǎn)單。以太坊上的EtherDelta就是這種技術(shù)的代表，它的主合約只有三百多行代碼。另外它也沒(méi)有任何鏈外系統(tǒng)做輔助，全部的邏輯都在區(qū)塊鏈上運(yùn)行，因此它和以太坊主網(wǎng)的去中心化程度一樣，安全性也和以太坊的安全性高度一致（前提是智能合約沒(méi)有安全漏洞）。另外它還有個(gè)理論上的優(yōu)勢(shì)，就是可以匯聚整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的全部流動(dòng)性。但實(shí)際應(yīng)用中，這個(gè)優(yōu)勢(shì)其實(shí)是紙上談兵，完全沒(méi)有用武之地。

第一階段技術(shù)致命缺點(diǎn)是吞吐量太低，而費(fèi)用又太高了。原因很明顯：每次提交和取消訂單都需要消耗一個(gè)以太坊交易。在提交訂單的交易里，還要觸發(fā)訂單匹配。如果訂單恰巧匹配到了一個(gè)或者多個(gè)對(duì)手單，就要做清結(jié)算，記錄成交歷史，做內(nèi)部轉(zhuǎn)賬；如果訂單不能匹配任何對(duì)手單，就需要把訂單寫入訂單本?？傊?，在智能合約層面的邏輯實(shí)在是太多，任何合約的代碼優(yōu)化都是杯水車薪。

你可能會(huì)想：等以太坊2.0擴(kuò)容后，允許合約的費(fèi)用降低了不就沒(méi)什么問(wèn)題了嗎？別忘了，除了多個(gè)去中心化交易所，還有許多應(yīng)用也在等待以太坊擴(kuò)容。無(wú)論以太坊如何擴(kuò)容，都會(huì)有更多的去中心化應(yīng)用來(lái)競(jìng)爭(zhēng)資源，而資源的價(jià)格會(huì)根據(jù)供求關(guān)系不斷調(diào)整，直到供求達(dá)到平衡點(diǎn)。即使以太坊2.0擴(kuò)容一千倍，也會(huì)有萬(wàn)倍甚至十萬(wàn)倍更多的應(yīng)用來(lái)競(jìng)爭(zhēng)區(qū)塊鏈資源。我認(rèn)為去中心化應(yīng)用完全依靠底層區(qū)塊鏈的升級(jí)來(lái)擴(kuò)容是一種不可取的態(tài)度，至少這樣的應(yīng)用沒(méi)有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而幾乎所有的商業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)，都是在拼相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

第二階段

大約是2017年年初，當(dāng)開發(fā)者們意識(shí)到第一階段技術(shù)的缺陷時(shí)，他們開始嘗試去做進(jìn)一步的優(yōu)化。路印就是這個(gè)時(shí)候開始研發(fā)自己協(xié)議的。實(shí)際上路印后來(lái)陸續(xù)發(fā)布的1.0，1.5， 和2.0三個(gè)版本都屬于第二階段這個(gè)范疇。

這個(gè)階段優(yōu)化的思路其實(shí)很直接：盡量把與資產(chǎn)安全相關(guān)度低的模塊從智能合約中移除，放到鏈外的中心化系統(tǒng)中去運(yùn)行，這樣就可以避免對(duì)區(qū)塊鏈的過(guò)渡依賴，從而提高吞吐量并降低成本。包括路印在內(nèi)的許多DEX項(xiàng)目把這個(gè)鏈外的中心化系統(tǒng)稱為中繼（Relayer）。從智能合約中移除的子系統(tǒng)包括：訂單本，撮合引擎。賬號(hào)子系統(tǒng)和充值提現(xiàn)子系統(tǒng)則被去掉，轉(zhuǎn)而使用以太坊地址作為賬號(hào)。留在智能合約中的就只有清結(jié)算子系統(tǒng)了，這個(gè)子系統(tǒng)的主要邏輯是驗(yàn)證訂單和撮合的正確性，計(jì)算成交量，更新成交記錄，并進(jìn)行資產(chǎn)在鏈上的原子互換。

第二階段的DEX產(chǎn)品理論上依然可以匯集整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的所有訂單，但訂單的管理和撮合由于是在中心化系統(tǒng)中完成的，因此就不再是“去中心化”交易所了。但開發(fā)者和社區(qū)依然把這種技術(shù)歸類于去中心化技術(shù)，其主要原因有兩個(gè)，第一是用戶交易的資產(chǎn)依然是掌握在用戶自己的地址中，因此從資產(chǎn)安全的角度講，依然是“去中心化”，和以太坊的安全性一致的；第二是用戶的訂單可以被多個(gè)中繼同時(shí)匹配，因此流動(dòng)性是可以去中心化共享的。對(duì)這一階段技術(shù)和產(chǎn)品更準(zhǔn)確的一種描述應(yīng)該是“非托管中心化交易所”技術(shù)。但業(yè)界也沒(méi)人糾結(jié)于這一點(diǎn)，何況從市場(chǎng)角度出發(fā)，持續(xù)使用同一個(gè)術(shù)語(yǔ)更容易被非技術(shù)社區(qū)接納。

第二階段技術(shù)的優(yōu)化結(jié)果如何呢？假設(shè)以太坊15秒出一個(gè)塊，理論上這種技術(shù)每秒可以成交（吞吐量）2到3筆，每個(gè)交易消耗的油費(fèi)大約等值13美分左右 — 這個(gè)成本和以太坊價(jià)格成正比，13美分是以太價(jià)格190美金計(jì)算得到的，如果我們期待以太價(jià)格未來(lái)會(huì)更高，那么撮合的成本也會(huì)同樣增加。這個(gè)成本還和中繼使用的gas價(jià)格相關(guān)。

知道了第二階段技術(shù)的性能，如果還有人告訴你這個(gè)階段的去中心化交易所將取代像幣安，Coinbase這樣的中心化交易所，你會(huì)認(rèn)同嗎？我覺(jué)得用蚍蜉撼樹來(lái)比喻也不為過(guò)。吞吐量還是太小，成本還是太高了。

如何才能進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)DEX的優(yōu)化性能（這里專指吞吐量和成本）而不依賴于以太坊本身的擴(kuò)容呢？這是個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。多數(shù)的DEX項(xiàng)目到第二階段就無(wú)法實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的突破了，等待主網(wǎng)擴(kuò)容，成了他們唯一救命稻草。

第三階段

2019年，有兩個(gè)項(xiàng)目從第二階段，跨入了第三個(gè)階段。一個(gè)是舊金山的StarkWare公司（他們借鑒了0x第二階段的技術(shù)）；另一個(gè)就是我們路印協(xié)議。其實(shí)這兩個(gè)項(xiàng)目思路十分相似：進(jìn)一步把邏輯從智能合約中移除，放到鏈外的中心化系統(tǒng)中去運(yùn)行；路印協(xié)議甚至是將除了轉(zhuǎn)賬之外的幾乎所有鏈上邏輯，全部轉(zhuǎn)移到鏈外的中繼里（區(qū)塊鏈上的轉(zhuǎn)賬是無(wú)法移到鏈外的）。

“等一下”，你可能會(huì)驚嘆，“那不就和中心化交易所一樣了嗎？”

如果只是簡(jiǎn)單粗暴地那么做，可不就變成中心化交易所了！但是第三階段技術(shù)的一個(gè)核心潛臺(tái)詞是“可信計(jì)算”。換句話說(shuō)，我們需要通過(guò)技術(shù)，證明在鏈外運(yùn)行的代碼邏輯是百分百可信的。這個(gè)信任最主要是針對(duì)鏈上對(duì)應(yīng)的智能合約而言，只有智能合約信任鏈外的計(jì)算結(jié)果，才做鏈上的轉(zhuǎn)賬。如果智能合約信任鏈外計(jì)算結(jié)果，那么用戶也就應(yīng)該可以信任中繼的計(jì)算結(jié)果，進(jìn)而從總體上信任這種去中心化交易技術(shù)。

這里“可信計(jì)算”其實(shí)沒(méi)有一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩x，我是想通過(guò)這個(gè)比較容易理解的概念，來(lái)強(qiáng)調(diào)第三階段技術(shù)的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。目前看來(lái)實(shí)現(xiàn)可信計(jì)算的方式主要由兩種：第一種是通過(guò)硬件，利用CPU中的可信任計(jì)算環(huán)境（Trusted Execution Environment，或者叫TEE，有時(shí)候也叫Enclave）實(shí)現(xiàn)。這種實(shí)現(xiàn)方式本質(zhì)上是基于信任鏈，而信任鏈的最頂端是CPU的生產(chǎn)廠家。第二種是通過(guò)零知識(shí)證明（Zero-Knowledge Proofs，或者叫ZKP）實(shí)現(xiàn)，即ZK Rollup。這是基于數(shù)學(xué)無(wú)需信任的一種技術(shù)方式。

路印傾向于現(xiàn)在和未來(lái)都不信任硬件廠商，原因再簡(jiǎn)單不過(guò)了：我們假設(shè)Intel自己做了一個(gè)中心化交易所，我們會(huì)信任這個(gè)交易所嗎？如果CPU廠商值得信任，我們是不是就不該浪費(fèi)生命開發(fā)DEX了，直接把交易所這個(gè)商機(jī)讓給CPU廠商不就完了？

那么第三階段技術(shù)和第二階段比起來(lái)有什么不同呢？這個(gè)值得說(shuō)一說(shuō)，否則當(dāng)我們說(shuō)到第四代，第五代技術(shù)的時(shí)候就無(wú)從下筆了。

第一個(gè)不同點(diǎn)是：清結(jié)算也轉(zhuǎn)移到了鏈外的中繼里。從用戶體驗(yàn)角度，最直接的不同是交易幾乎是實(shí)時(shí)完成的，這一點(diǎn)和中心化交易所幾乎是一樣的。另外在第二階段主要消耗油費(fèi)的結(jié)算子系統(tǒng)也不再消耗那么多費(fèi)用了。進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)重要的特點(diǎn)：1）用戶感知的交易所實(shí)時(shí)性，和2）交易成本的降低。

第二個(gè)不同點(diǎn)是：只需要把可信計(jì)算的證明（proof）數(shù)據(jù)存儲(chǔ)到區(qū)塊鏈上。這個(gè)證明其實(shí)很小，而且只需要定期地給一大批交易生產(chǎn)一個(gè)證明。比如在路印3.0最新的beta3版本中，可以為10萬(wàn)個(gè)交易只生成一個(gè)256字節(jié)的零知識(shí)證明。如果定性說(shuō)第二階段技術(shù)是每筆交易清結(jié)算都上鏈，那么第三階段就是大批量交易的證明上鏈。不管從存儲(chǔ)角度，還是從計(jì)算角度，第三階段對(duì)區(qū)塊鏈的使用都降低了數(shù)十倍，甚至數(shù)百倍，數(shù)千倍，因此極大提高了區(qū)塊鏈的使用效率。

第三個(gè)不同點(diǎn)是：訂單，即流動(dòng)性，再也無(wú)法跨中繼共享了。第三階段的訂單必須指定只有特定的中繼才能去做可信計(jì)算。這是為了性能而做的取舍，否則多個(gè)中繼協(xié)調(diào)起來(lái)就無(wú)法做到用戶感知的交易所實(shí)時(shí)性，同時(shí)也會(huì)極大增加系統(tǒng)的復(fù)雜度。但這個(gè)缺點(diǎn)后續(xù)并非不可解決。

第四個(gè)不同點(diǎn)是：中繼在區(qū)塊鏈外維護(hù)了一個(gè)交易賬號(hào)系統(tǒng)，用戶需要對(duì)該系統(tǒng)做充值才可以下單做交易，交易后可以提現(xiàn)獲取區(qū)塊鏈上真正的資產(chǎn)。這個(gè)改變的缺點(diǎn)是用戶需要充值提現(xiàn)；但它同時(shí)也恰恰是個(gè)優(yōu)點(diǎn)，因?yàn)檫@種交互模式和中心化交易所的用戶體驗(yàn)是完全一致的。用戶甚至還有個(gè)交易密碼用來(lái)對(duì)訂單進(jìn)行簽名，也就是交易過(guò)程中，甚至可以不解鎖私鑰。另外即使忘記交易密碼，也不會(huì)損失任何資產(chǎn)。

特別需要做個(gè)說(shuō)明：這個(gè)交易賬號(hào)系統(tǒng)其實(shí)是維護(hù)在一個(gè)叫“樹”的結(jié)構(gòu)中的。每個(gè)交易所一棵樹，這棵樹里面記錄了每個(gè)用戶的交易密碼對(duì)應(yīng)的公鑰，每個(gè)用戶每種資產(chǎn)的余額，以及每個(gè)訂單的歷史成交量等信息。這棵樹其實(shí)就是第三階段DEX鏈外的“世界狀態(tài)”，我們可以稱之為“世界狀態(tài)樹”。

第三階段技術(shù)的安全性如何呢？它和以太坊主網(wǎng)安全性依然是高度一致的。我們?cè)谠O(shè)計(jì)路印協(xié)議的時(shí)候，一直需要做個(gè)假設(shè) ：去中心化交易所的擁有者和運(yùn)營(yíng)者從第一天起就是想要作惡的。第三階段技術(shù)保證在這個(gè)最壞假設(shè)下，用戶的資產(chǎn)依然百分百和以太坊主網(wǎng)一樣安全。在最壞情況下，用戶只是在一段時(shí)間內(nèi)無(wú)法使用自己充值在DEX中的資產(chǎn)，但過(guò)了一小段時(shí)間，就可以通過(guò)第三方工具將資產(chǎn)全部取回。而基于這種技術(shù)的交易所運(yùn)營(yíng)者，一旦作惡，只會(huì)大量損失自己抵押的信用資產(chǎn)，得不償失。當(dāng)然路印3.0設(shè)計(jì)時(shí)也考慮了交易所運(yùn)營(yíng)者面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是當(dāng)中繼完全被黑客控制后，我們的技術(shù)確保交易所的損失應(yīng)該只是幾天內(nèi)需要使用的以太坊交易油費(fèi)的總和。這個(gè)損失小到三五千人民幣，大到三五萬(wàn)人民幣，對(duì)一個(gè)公司來(lái)說(shuō)，是完全可以承受的。

讀到這里，我希望你還沒(méi)被弄糊涂。你可以在腦海里，這樣勾勒出第三階段技術(shù)的一個(gè)畫面：一個(gè)DEX包含以太坊上的一組智能合約，用來(lái)驗(yàn)證可信計(jì)算的證明，并在必要的時(shí)候做充值提現(xiàn)的轉(zhuǎn)賬；它還包含一個(gè)在中心化中繼系統(tǒng)里的一個(gè)很大很大的樹，里面包含這個(gè)DEX的所有重要信息。

第三階段技術(shù)的性能怎么樣呢？這取決于上面提到的那棵樹的容量，容量越大，吞吐量越小，成本越高。路印3.0最新版本采用了四叉樹結(jié)構(gòu)（也就是每個(gè)節(jié)點(diǎn)有四個(gè)子節(jié)點(diǎn)），在高度設(shè)置為21的情況下，最高級(jí)別資產(chǎn)安全的情況下每秒交易吞吐量最高是290筆；如果我們稍微降低安全性到聯(lián)盟鏈級(jí)別，每秒交易吞吐量可達(dá)5200筆，而且我們還在近一步優(yōu)化吞吐量。

每筆交易的成本大約只有人民幣5–10分 ， 這個(gè)取決于我們所用的云計(jì)算服務(wù)的費(fèi)用，因此其變化幅度較大。很重要的一點(diǎn)是，這個(gè)費(fèi)用與以太的費(fèi)用相關(guān)性就更小了，以太價(jià)格對(duì)整體費(fèi)用的影響大約是八分之一到十分之一左右。

我們覺(jué)得協(xié)議這樣的吞吐量和交易成本即使和最主流的中心化交易所比也非常有競(jìng)爭(zhēng)力，畢竟從安全角度看，第三階段DEX技術(shù)依然保障資產(chǎn)和以太坊主網(wǎng)一樣安全。不過(guò)為了讓整個(gè)DEX產(chǎn)品的吞吐量上去，還需要努力改進(jìn)中繼的吞吐量 — 一個(gè)去中心化交易所真正的吞吐量是協(xié)議吞吐量和中繼吞吐量的最小值。

2019年下半年將是路印3.0協(xié)議落地最關(guān)鍵的時(shí)期，我們相信基于第三階段DEX技術(shù)的去中心化交易所，應(yīng)該有很大的機(jī)會(huì)能與主流的中心化交易所競(jìng)爭(zhēng)。第三階段技術(shù)已經(jīng)不再是紙上談兵，蚍蜉撼樹了。但不得不說(shuō)，真的把這種技術(shù)轉(zhuǎn)化成好的產(chǎn)品，依然是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，特別是中繼的開發(fā)難度很大，中間也許還是有些坑要踩的。

下面我來(lái)聊聊在第三階段技術(shù)的基礎(chǔ)上，DEX有可能往哪三個(gè)方向發(fā)展。這三個(gè)方向有可能在時(shí)間上是部分重合，甚至是并行的。它們之間沒(méi)有明顯的依賴關(guān)系，卻又可能組合在一起。

DEX技術(shù)可能的三個(gè)發(fā)展方向

方向一

第一個(gè)方向是第三階段技術(shù)的通用化。目前路印在做的是現(xiàn)貨交易，但其實(shí)第三階段技術(shù)實(shí)際上提供了一種通用的dApp擴(kuò)容方案。說(shuō)的更明確點(diǎn)：這種技術(shù)不僅僅可以用來(lái)給DEX擴(kuò)容，還可以用來(lái)給幾乎所有類型的dApp擴(kuò)容。如果你改變鏈外世界狀態(tài)樹的邏輯本質(zhì)上是用戶資產(chǎn)互換，那么你就做了一個(gè)去中心化交易所；如果你改變樹的邏輯是一個(gè)用戶給另一個(gè)用戶付款，那么你就做了一個(gè)可以和閃電網(wǎng)絡(luò)競(jìng)爭(zhēng)的，資金利用率更高的支付系統(tǒng)；你還可以做物流追蹤，做任何圖靈完備的dApp。如果我們只把場(chǎng)景限制在有交易屬性的dApp內(nèi)，那么你可以做衍生品交易，做另一個(gè)版本的Kyber，Uniswap，和DutchX。

一種對(duì)世界狀態(tài)樹改變比較有趣的模式是引入了隱私保護(hù)的模式?；诖丝赡軙?huì)實(shí)現(xiàn)類似Zcash的那種隱私支付，或者帶隱私的資產(chǎn)交易。

方向二

第二個(gè)方向是支持跨鏈的去中心化交易協(xié)議。我之前一直強(qiáng)調(diào)：跨鏈和交易是兩個(gè)層面的技術(shù)，不應(yīng)混為一談。不過(guò)我們發(fā)現(xiàn)，基于路印3.0的技術(shù)應(yīng)該可以做跨鏈交易協(xié)議，這又是怎么回事呢？

我們假設(shè)把路印協(xié)議3.0部署到以太坊上，對(duì)應(yīng)有一個(gè)世界狀態(tài)樹A；再把同一個(gè)協(xié)議部署到另兩個(gè)支持以太坊虛擬機(jī)的公有鏈上（比如Qtum，波場(chǎng)，或者wanchain），對(duì)應(yīng)有另一個(gè)世界狀態(tài)樹B和C。

那么是不是可以把A、B、C三棵樹合而為一，變成樹D呢？這樣我們就可以通過(guò)可信計(jì)算，更改D這棵樹里面兩個(gè)用戶的不同的資產(chǎn)，其中一個(gè)資產(chǎn)在以太坊上，另一個(gè)資產(chǎn)在另一條鏈上，這不就實(shí)現(xiàn)了跨連交易了嗎？其實(shí)就是這樣。我們意識(shí)到這個(gè)可能性是在幾乎做完了路印3.0 beta2 的時(shí)候，這的確讓我興奮了很久。當(dāng)然，工程上需要很多仔細(xì)的設(shè)計(jì)，特別是因?yàn)椴煌墓墟湹陌踩攸c(diǎn)不一樣，這棵世界狀態(tài)樹在更新維護(hù)時(shí)候，要特別考慮到每條鏈重構(gòu)（reorganization）的影響。

這種技術(shù)不僅僅可以跨支持以太坊虛擬機(jī)的公有鏈，還可以跨任何支持圖靈完備智能合約和以太坊這種賬戶體系（Account Model）的公有鏈。但后者需要重新開發(fā)一套對(duì)應(yīng)的智能合約代碼。

這種跨鏈技術(shù)與其他基于中間鏈的跨鏈技術(shù)不同的地方在于：1）中繼完全不需要任何信任，因?yàn)榭尚庞?jì)算保證了這一點(diǎn)。而基于中間鏈的跨鏈技術(shù)的安全性取決于中間鏈本身的共識(shí)安全級(jí)別 — 你應(yīng)該知道，絕大多數(shù)這些中間鏈的共識(shí)是高度集中的，因此非常不安全；2）這種跨鏈不涉及在一個(gè)鏈上生成另一個(gè)鏈上某個(gè)幣的替身（好比BTC和以太坊上的WBTC的關(guān)系一樣）。

方向三

第三個(gè)方向是中繼或者說(shuō)世界狀態(tài)樹本身的去中心化。當(dāng)我們審視這個(gè)架構(gòu)的時(shí)候，我們會(huì)問(wèn)自己：哪些模塊還是中心化的，是否可以通過(guò)使用區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)進(jìn)一步去中心化呢？顯而易見(jiàn)，是中繼本身了！如果我們把中繼這個(gè)中心化系統(tǒng)改造成一個(gè)聯(lián)盟鏈或者公有鏈會(huì)怎樣呢？

我們會(huì)獲得一些中繼去中心化后帶來(lái)的好處。一個(gè)好處撮合算法的統(tǒng)一加共識(shí)：當(dāng)把中繼變成一條鏈，我們稱其為中繼鏈（這里的概念不應(yīng)和其它場(chǎng)景下的同名概念混淆）。這條鏈的所有出塊節(jié)點(diǎn)就變成了中繼鏈節(jié)點(diǎn)。這些節(jié)點(diǎn)就必須基于同一套代碼來(lái)完成撮合，而不是像上述的第三階段技術(shù)后面的中繼的撮合邏輯完全是定制化，中心化控制的。撮合算法的統(tǒng)一和共識(shí)實(shí)際上可以把DEX在撮合規(guī)則上做到更加公開，公平，和公證。還可以做到更好的容錯(cuò)，進(jìn)而保證整個(gè)DEX是個(gè)殺不死的小強(qiáng)，不怕IP被封。這種DEX的去中心化程度反而更像第一階段的DEX產(chǎn)品那也，沒(méi)有任何個(gè)人或?qū)嶓w作為擁有者需要承擔(dān)任何法律責(zé)任。

當(dāng)更多中繼鏈節(jié)點(diǎn)加入這個(gè)區(qū)塊鏈挖礦以后，也就間接實(shí)現(xiàn)了流動(dòng)性的共享。也就是說(shuō)，一個(gè)訂單，可以被所有的中繼鏈節(jié)點(diǎn)撮合，而且中繼鏈節(jié)點(diǎn)之間是存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的，訂單撮合的越多，費(fèi)用也就越高。因此一個(gè)有效訂單被被忽略的情況就不會(huì)出現(xiàn)。

中繼鏈的挖礦可以在兩個(gè)維度上進(jìn)行，一個(gè)維度是撮合訂單，另一個(gè)維度是生成可信計(jì)算的零知識(shí)證明。中繼鏈上甚至可以沒(méi)有一個(gè)原生虛擬貨幣，正如中繼本身也不需要一個(gè)DEX結(jié)算用的費(fèi)用代幣一樣。

如果將我們世界狀態(tài)樹內(nèi)部的建模方法加以改進(jìn)，比如改成UTXO模型，也許方向三會(huì)與Plasma技術(shù)相遇在某處。不過(guò)Plasma設(shè)計(jì)的一個(gè)重要目標(biāo)是把非常多個(gè)區(qū)塊鏈放到一個(gè)樹狀的宏觀結(jié)構(gòu)中，進(jìn)而對(duì)區(qū)塊鏈進(jìn)行類似于MapReduce的徹底擴(kuò)容，而以太坊是其宏觀結(jié)構(gòu)中的根區(qū)塊鏈（Root Blockchain）。

不同方向的結(jié)合

中繼鏈可以與第一個(gè)發(fā)展方向結(jié)合，實(shí)現(xiàn)一個(gè)通用的dApp中繼鏈。這樣的中繼鏈的優(yōu)點(diǎn)是開發(fā)高性能的dApp相對(duì)就比較簡(jiǎn)單，不用像路印這樣一點(diǎn)點(diǎn)從頭開發(fā)，只需要用特別的編程語(yǔ)言在合約里實(shí)現(xiàn)對(duì)世界狀態(tài)樹的修改邏輯即可。它的缺點(diǎn)是無(wú)法為特定應(yīng)用提供極致的優(yōu)化，所以性能也無(wú)法做到最優(yōu)。另一個(gè)方案是提供一個(gè)任意dApp中繼鏈的開發(fā)框架，可以做簡(jiǎn)單開發(fā)就可以發(fā)布某個(gè)dApp特定的中繼鏈。

中繼鏈也可以和方向一結(jié)合，支持跨鏈。我們甚至可以把這三個(gè)方向都結(jié)合在一起，不過(guò)這種技術(shù)真正落地復(fù)雜度很大，而復(fù)雜度本身會(huì)帶來(lái)安全風(fēng)險(xiǎn)。因此這種技術(shù)的落地需要更久的時(shí)間。

總結(jié)

今天我斗膽分享了我理解的DEX技術(shù)截止目前的三個(gè)階段和未來(lái)可能的三個(gè)發(fā)展方向。其實(shí)這也是路印自身的經(jīng)歷和未來(lái)可能的發(fā)展。由于學(xué)識(shí)眼界的限制，我這里講的肯定有不準(zhǔn)確甚至完全錯(cuò)誤之處。各位見(jiàn)笑了。如果您有關(guān)于本文的疑問(wèn)或反饋，請(qǐng)發(fā)電子郵件聯(lián)系我。

過(guò)去的兩年里面，路印的工程師幾乎每天都在解決問(wèn)題，但每天又會(huì)遇到新問(wèn)題。每次試錯(cuò)都是一次經(jīng)驗(yàn)積累，每次突破都是一次能力的升華。我們的動(dòng)力源于我們的信念：我們堅(jiān)信去中心化交易這個(gè)趨勢(shì)，也看到了其中巨大的商機(jī)。

另外，路印協(xié)議過(guò)去、現(xiàn)在、以及未來(lái)的所有版本的價(jià)值，都會(huì)集中體現(xiàn)在LRC代幣上，對(duì)任何人和組織都不會(huì)有例外，包括路印自己的工程團(tuán)隊(duì)。我會(huì)在未來(lái)和大家分享路印的工程師如何通過(guò)使用自己的技術(shù)，布局去中心化交易生態(tài)。