一、2019年9月20日，2019年度G20-LED峰會第1次CEO會議在廈門海悅山莊酒店成功舉辦

2019年上半年LED行業整體處于增速緩慢期，尤其是LED通用照明市場觸及行業天花板，但LED顯示市場卻一枝獨秀，整體保持著高速增長。

上游芯片領域產能過剩，稼動率過低，個別廠家消化庫存低價出貨,導致芯片價格急劇下滑，部分芯片企業虧損嚴重。芯片企業如何生存和發展，是芯片企業面臨的頭等大事。

頭部封裝廠持續擴產后，白光器件價格不斷下降。白光器件企業部分產能轉向RGB顯示器件，也將很快導致RGB器件的競爭急速加劇。

LED通用照明整體市場日趨飽和，新興應用市場如汽車照明、植物照明、UV、健康照明、智慧照明等是企業突破的新方向，照明企業的產業布局將成為促進企業未來發展的重要因素。

新型顯示技術處于重要的變革時期，行業市場快速擴大,各地方政府扶持力度也不斷加大。小間距顯示滲透率持續提高，Mini LED產品已進入顯示和背光商用，Micro LED技術研發不斷取得突破。LED顯示在向Micro LED推進中，產業鏈配套缺失，巨量轉移等技術門檻仍然高企，同時LED顯示渠道競爭加劇，行業集中度較低，隨著龍頭企業擴產加速，行業整合將加快。

二、照明領域

受終端市場需求趨于飽和影響，上中下游整個照明產業鏈中小型企業遭遇到空前的生存危機，唯有在技術和產品創新，尋求細分市場突破，才避免被淘汰出局，而中大型企業卻要面臨盈利空間進一步被壓縮的局面。

1、上游芯片端方面，受前期擴產及終端需求萎縮影響，庫存高企，芯片企業稼動率普遍不高。白光芯片價格下滑30%-40%，毛利率探底。

成員企業一致認為，芯片供需關系嚴重失衡，但高附加值、高毛利產品的全球占比還不高，成長空間比較大。芯片廠商需做好適當產品結構調整，提升高毛利產品比重。

2、中游封裝端方面，雖然高端照明和特種照明的需求依然保持增長，但由于低端通用照明產能過剩導致器件價格持續下行，與此同時，中美貿易戰及替代市場遭遇瓶頸，導致白光封裝器件市場整體情況不樂觀。

成員企業認為，從行業和企業角度出發，企業應盡可能避免惡性價格戰，觸及底線的價格戰將導致品質問題的出現，最終將削弱企業的競爭力。頭部企業應更多走高端化、技術化和國際化路線，服務高端領域和客戶。

3、照明應用端方面，受房地產持續低迷影響，終端市場需求下行，照明產品價格去年下降達20%左右，照明企業的盈利空間被進一步擠壓。此外，中美貿易戰影響出口，出口為主的企業遭遇一定的阻力。

成員企業預計，2020年照明市場好轉跡象不太明顯，終端市場價格仍將持續下降15%左右，未來面臨的挑戰比較嚴峻。成員企業認為，應該持續挖掘內部潛力，通過設備生產效率、產線自動化、信息化的提升，減少用工數量，加強精益生產和管理能力，全方位促使成本下降。

另外，需要適當舍棄部分低毛利產品及其客戶，降低該類產品的出貨量。對于出口企業，海外市場從美國及其它飽和市場轉向新興市場，如東南亞市場，同時可適當開發適用于國內市場的中高端產品。

4、LED驅動電源及IC方面，電源產品將會有15%-20%的降價。成員企業認為，隨著夜游經濟的發展，景觀亮化工程項目相繼落地，將對景觀亮化LED驅動和IC帶來一波需求，景觀亮化領域增長可期。

5、封裝設備方面，受照明領域需求的收縮，封裝設備市場不太樂觀。成員企業預計，今年在營收方面會有5%-10%的下滑。但隨著Mini LED顯示和背光應用快速導入，照明封裝設備企業應積極投入研發，轉向Mini LED相關生產設備，抓住新的風口。

由此可見，LED照明企業面臨的壓力與挑戰與日俱增。對于企業而言，在做好內外部調整之外，還需瞄準“風口”做好價值創新。成員企業一致認為，2019年企業需往高附加值方向發展，一方面是向智能照明方向升級，另一方面是抓住健康照明的風口。

其中，智慧照明創造價值可觀。成員企業表示，智慧照明產品價格相比常規產品，價格可以上浮30%左右，但由于目前還未成為主流產品，對整體市場產值提升不會超過5%。隨著智慧城市建設和智能安防及應急照明的需求增長，智慧照明市場將逐步擴大。

大健康照明市場興起，未來可期。健康照明適用于特殊應用場景，但目前推廣存在著一定阻力，產品價格居高是主要因素之一。不過，國內如三雄極光、陽光照明、晶科電子等企業都在積極推動健康照明產業鏈的發展。成員企業表示，隨著消費升級以及國家相關政策的引導，未來發展方向明確，需做好積極的技術儲備，迎接新的機會。

此外，隨著汽車電動化與智能化漸成“主流選擇”，LED照明成為中高端品牌汽車的標配。雖然，在中國大陸的汽車照明供應鏈當中，從器件、模組、再到車燈，目前合資以及外資廠商都占據大部分的市場份額，成員企業認為，如鴻利智匯、晶科電子等中國大陸本土企業正在持續發力，有望逐漸打破這種壟斷局勢。

三、顯示與背光領域

1、上游芯片企業因通用照明產能過剩，稼動率較低，利潤不斷下滑，頭部企業紛紛開始加大顯示芯片的占比，并將Mini/Micro芯片視為未來發展的重點，投入大量研發，部分領先企業已有產品開始批量供貨。成員企業華燦光電日前發布了其Mini LED芯片新品，乾照光電已經在市場上推出了Mini LED芯片產品。

成員企業認為，目前白光芯片價格已經完全侵蝕了企業的盈利空間，企業應加快向高附加值、高毛利的Mini/Micro LED芯片轉進。

2、中游封裝頭部企業持續擴產，導致部分白光及低端顯示器件產能過剩，價格不斷下滑，而高端的小間距器件、Mini/Micro LED器件的需求旺盛，使得部分企業產能不足以應對。眾多頭部企業已開始將產能向RGB器件轉移，并在Mini/Micro LED器件投入了大量資源。

成員企業認為，封裝的集中度會越來越高，企業不能只拼價格，要注意產品形態的變化，在技術和產品上推動創新，向Mini/Micro LED等高端化、技術化邁進。

3、LED顯示市場中，小間距產品仍處于高速增長時期，滲透率不斷提高。高工LED研究數據顯示，小間距產品已成為LED顯示屏增長的主要動力，預計2018年-2020年中國小間距LED顯示屏市場規模復合增長率將達44%左右。多家頭部LED顯示企業營收增長也主要獲益于小間距市場。

4、Mini/Micro LED技術持續突破，產品不斷完善，但技術尚介于開發與量產之間。Mini LED雖已進入商業化，產品成本仍遠高于普通小間距產品，規模化需要較長時間，而Micro LED產業鏈配套缺失，巨量轉移等技術尚待攻克,需要幾年時間的等待。

成員企業指出，企業如何把握投入節奏和應用進程，考驗著決策者的智慧、定力和耐力。

5、在Mini LED方面，背光市場導入加快，已經多家封裝企業Mini LED背光實現批量出貨，多家品牌廠商在彩電和顯示器上推出相應的Mini LED背光產品，憑借著色彩呈現、高亮度、高對比度、輕薄化和低功耗等方面與OLED顯示已經形成直接競爭。

成員企業認為，隨著Mini LED背光產品逐步成熟，未來市場還將有超出預期的增長，性價比是Mini LED背光抗衡OLED顯示的關鍵。

6、在封裝設備方面，隨著Mini/Micro LED顯示發展，多家設備頭部廠商都在積極開發相應的Mini/Micro LED設備。其中G20成員企業新益昌已經率先突破了Mini LED全線自動化設備。

成員企業認為，設備企業應該加快Mini/Micro LED設備的研發和生產，以滿足客戶的需求，從而提升設備企業的利潤空間。

7、封裝配套材料（如錫膏等）仍是制約Mini/Micro LED發展的一環，目前國內雖有企業已經推出相關產品，但在可靠性和穩定性等方面還存在問題，仍需在封裝廠的配合下進一步加大研發的力度，提升產品性能和品質。

8、目前LED顯示行業集中度仍較低，LED顯示產業鏈龍頭企業加速擴產，預計未來行業的整合將加快。成員企業認為，以小間距、Mini/Micro LED為代表的新型顯示技術和產品，挖掘生產潛力，降低成本，推動市場規模化，從而形成良性循環，也促使行業的優勝劣汰，為優秀企業創造出更大的市場空間。