2023年一季度（Q1），處于“陣痛期”的我國(guó)工業(yè)機(jī)器人行業(yè)正波動(dòng)性復(fù)蘇。

4月18日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年Q1，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.0%，比上年四季度加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。從整體數(shù)據(jù)上來(lái)看，我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)正穩(wěn)步回升向好。然而，Q1我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量未達(dá)預(yù)期，總計(jì)為103691套，同比實(shí)際增長(zhǎng)1.17%，環(huán)比下降15.36%。

資料來(lái)源：高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）

相較于2022年Q4，2023年Q1工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下滑。高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）分析，2022年下半年積壓的訂單消化需要一段時(shí)間，同時(shí)去庫(kù)存亦是一季度的主旋律，直接導(dǎo)致產(chǎn)量端的增速下滑明顯。

與供應(yīng)端狀況相反，Q1我國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量增速較快，GGII數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度中國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量約為7.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)約11.7%。其中，國(guó)產(chǎn)頭部機(jī)器人企業(yè)業(yè)績(jī)均表現(xiàn)出同比較高增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）

GGII分析，一方面是因?yàn)槿ツ暌咔橐蛩亍⒍頌鯌?zhàn)爭(zhēng)，供應(yīng)鏈緊張的影響，2022年一季度工業(yè)機(jī)器人整體出貨基數(shù)較低；

另一方面，從下游來(lái)看，一季度僅有新能源汽車、光伏和鋰電行業(yè)保持相對(duì)高景氣度，工業(yè)機(jī)器人的消費(fèi)需求仍靠?jī)H有的幾個(gè)行業(yè)拉動(dòng)，頭部廠商將繼續(xù)受益于新能源行業(yè)及新能源汽車的高速發(fā)展，同時(shí)馬太效應(yīng)將會(huì)加劇顯現(xiàn)，頭部廠商也將會(huì)出現(xiàn)分化，腰部廠商仍需靜待通用工業(yè)及下沉市場(chǎng)的全面復(fù)蘇。

下文，高工機(jī)器人復(fù)盤了12家工業(yè)機(jī)器人本體領(lǐng)域上市公司Q1業(yè)績(jī)情況，并進(jìn)一步剖析訂單來(lái)源及發(fā)展?fàn)顩r。

注：以下為高工機(jī)器人的不完全統(tǒng)計(jì)。

圖表整理：高工機(jī)器人

據(jù)高工機(jī)器人的不完全統(tǒng)計(jì)，在工業(yè)機(jī)器人本體領(lǐng)域的12家上市公司中，2023年一季度營(yíng)業(yè)收入正增長(zhǎng)的企業(yè)有10家，分別為埃斯頓（22.53%）、匯川技術(shù)工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)（29.06%）、埃夫特（37.08%）、新時(shí)達(dá)（11.43%）、ST工智（68.01%）、機(jī)器人（45.15%）、華中數(shù)控（44.75%）、三豐智能（29.34%）、凱爾達(dá)（6.31%）、美的集團(tuán)機(jī)器人與自動(dòng)化系統(tǒng)事業(yè)部（27%）。（注：部分企業(yè)未單獨(dú)公開機(jī)器人業(yè)務(wù)營(yíng)收，此文段數(shù)據(jù)則為整體數(shù)據(jù)。）

此外，歸母凈利潤(rùn)也是衡量企業(yè)盈利狀況的重要指標(biāo)，據(jù)高工機(jī)器人統(tǒng)計(jì)，歸母凈利潤(rùn)為正數(shù)，且呈現(xiàn)正增長(zhǎng)的的企業(yè)有5家，分別為匯川技術(shù)（7.47億元丨4.15%）、新時(shí)達(dá)（1.30億元丨751.69%）、ST工智（0.01億元丨103.37%）、三豐智能（0.10億元丨5.85%）、美的集團(tuán)（80.42億元丨12.04%）。

綜合看來(lái)，國(guó)產(chǎn)機(jī)器人頭部廠商一季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化。

其中，埃夫特Q1營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)37.08%。對(duì)此，埃夫特在在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中回應(yīng)表示，主要系公司持續(xù)落實(shí)資源聚集戰(zhàn)略，且機(jī)器人業(yè)務(wù)銷售收入較上年同期增長(zhǎng)超100%所致。

據(jù)調(diào)研，多家企業(yè)均透露，光伏、鋰電等是訂單需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿χ唬⒅攸c(diǎn)布局。

4月29日，埃斯頓在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示，從2023年第一季度訂單情況來(lái)看，目前光伏需求仍然保持強(qiáng)勁，眾多行業(yè)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，傳統(tǒng)行業(yè)復(fù)蘇仍需時(shí)間，與民生基建相關(guān)領(lǐng)域如食品飲料、醫(yī)療、水泥等，已經(jīng)明顯恢復(fù)進(jìn)入增長(zhǎng)趨勢(shì)。

據(jù)高工機(jī)器人調(diào)研，在光伏行業(yè)，基于專用定制機(jī)器人和多年以來(lái)的技術(shù)、用戶積淀，埃斯頓快速地抓住了市場(chǎng)分口。埃斯頓光伏行業(yè)機(jī)器人出貨量位居行業(yè)前列。基于當(dāng)前國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)龍頭品牌持續(xù)發(fā)布的增產(chǎn)計(jì)劃推斷，光伏行業(yè)的熱度仍將持續(xù)至2023年底。

埃夫特相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一季度埃夫特的訂單增長(zhǎng)主要來(lái)自于光伏行業(yè)。目前，光伏行業(yè)在埃夫特機(jī)器人總體銷量中的占比超30%，預(yù)計(jì)光伏行業(yè)會(huì)是今年機(jī)器人銷量的重要貢獻(xiàn)之一。

高工機(jī)器人在調(diào)研中獲悉，新時(shí)達(dá)今年以來(lái)，機(jī)器人訂單需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，熱度依舊高漲的鋰電、光伏行業(yè)對(duì)產(chǎn)線自動(dòng)化的需求不斷提升，工業(yè)機(jī)器人入局的機(jī)會(huì)也隨之不斷增加。

據(jù)高工機(jī)器人調(diào)研，凱爾達(dá)將持續(xù)加大擁有自主可控核心技術(shù)的自產(chǎn)機(jī)器人和伺服焊接機(jī)器人產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣；近期，公司將重點(diǎn)跟蹤和促使包括“廣交會(huì)”上的相關(guān)意向客戶轉(zhuǎn)化為簽單客戶，同時(shí)加大在汽車（含新能源汽車）及零配件、光伏儲(chǔ)能、醫(yī)療器械等領(lǐng)域的市場(chǎng)推廣力度，逐步拓展公司工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。

4月25日，匯川技術(shù)在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示，2023年后三個(gè)季度的預(yù)期和增長(zhǎng)的來(lái)源主要有四個(gè)方面，其中在產(chǎn)品上，例如伺服在光伏、風(fēng)電等領(lǐng)域，新工藝的突破和行業(yè)的新業(yè)務(wù)會(huì)來(lái)機(jī)會(huì)點(diǎn)。另外機(jī)器人、高效節(jié)能電機(jī)等產(chǎn)品也會(huì)有新的應(yīng)用領(lǐng)域。

GGII分析，一季度，光伏行業(yè)延續(xù)高景氣度，一季度產(chǎn)量累計(jì)增長(zhǎng)53.2%，總體需求保持旺盛。多家光伏企業(yè)披露擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，光伏產(chǎn)業(yè)鏈正在加速產(chǎn)能擴(kuò)張。2023年一季度，太陽(yáng)能電池(光伏電池)產(chǎn)量10526.3萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)75.82%；全國(guó)光伏新增并網(wǎng)3366萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)154.8%。

高工機(jī)器人判斷，受益于光伏行業(yè)高景氣度，光伏行業(yè)自動(dòng)化需求不斷提升，2023年下半年，光伏行業(yè)或?qū)⒊掷m(xù)為機(jī)器人行業(yè)帶來(lái)需求增長(zhǎng)。