電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/黃山明）從2022年起，美國開始持續(xù)收緊對華芯片的出口政策，而H20便是英偉達(dá)專為中國市場量身定制的AI芯片。今年以來，市場中的英偉達(dá)H20需求突然開始上漲。與此同時，市場中的算力服務(wù)器租賃需求也在爆發(fā)式的增長，更出現(xiàn)了“一機(jī)難求”的盛況。

AI服務(wù)器告急，H20芯片需求大漲

近期，許多上市公司紛紛發(fā)布公告，計劃布局算力租賃市場。隨著國產(chǎn)大模型的升級，算力租賃市場開始迎來高速增長，據(jù)某些算力中心人士預(yù)測，其今年的營收將比2024年增長三倍以上。

與此同時，不少公司正在加緊采購算力服務(wù)器，尤其是高性能的算力服務(wù)器更是需求旺盛。例如蓮花控股孫公司蓮花紫星智算科技向中建投租賃200臺高性能服務(wù)器，為期三年。

有算力租賃分析師表示，從產(chǎn)業(yè)調(diào)研的情況來看，僅目前浮現(xiàn)的潛在大廠采購方可能接近300億市場規(guī)模，預(yù)計中國2025年算力租賃市場規(guī)模有望超千億。整體來看，2024年我國AI服務(wù)器整體市場規(guī)模190億美元，2025年預(yù)期將達(dá)到255億美元。

不僅是國內(nèi)，海外市場中，算力租賃同樣火熱。前不久英偉達(dá)被爆出將收購Lepton AI，這是一家專門做搭載英偉達(dá)AI芯片服務(wù)器的公司，而此舉被視為英偉達(dá)進(jìn)軍云計算和企業(yè)軟件市場的一部分。巧合的是，就在這則消息被曝出不久后，近期市場中又傳來谷歌公司正在洽談租賃英偉達(dá)的AI服務(wù)器。

算力租賃市場的火爆，也帶動了市場中AI芯片的旺盛需求。以英偉達(dá)的H20為例，盡管該芯片作為英偉達(dá)專為中國量身定制的產(chǎn)品，并且其性能僅為H100的十分之一，但好在可以直接在中國售賣。

有接近新華三的產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，目前141GB H20基本被銷售一空，而96GB版本也接近售罄，同時不知道未來合適能否再有供應(yīng)，這需要取決于美國方面是否會放出相關(guān)禁令。

據(jù)財聯(lián)社報道，H20的短缺情況從今年2月份便已有端倪，其中算力資源信息共享平臺稱H20咨詢量為年前3倍，8卡H20機(jī)器價格較年前漲價10萬，單價已經(jīng)達(dá)到了110萬左右。市場中算力需求主要集中在英偉達(dá)的H20，同時具有一定性價比的4090也受到了市場的青睞。

而采購方主要來自于互聯(lián)網(wǎng)大廠，例如阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動等，共向英偉達(dá)訂購了價值高達(dá)160億美元的H20服務(wù)器芯片。其中阿里在2月中旬確認(rèn)了與蘋果AI進(jìn)行合作，蘋果官網(wǎng)顯示，中文版Apple Intelligence將于4月上線，其采用的服務(wù)器支持便來自阿里。

而騰訊方面也有相關(guān)人士透露，騰訊云已推出適配H20的四款面向不同場景的DeepSeek專屬資源部署方案，并表示H20為性價比最優(yōu)的選擇。

AI算力市場，一時之間，好似又進(jìn)入到了繁花似錦的階段，尤其是目前H20的需求大增。其背后的原因在于DeepSeek的出現(xiàn)，以算法創(chuàng)新重構(gòu)AI算力邏輯，讓AI計算從訓(xùn)練為主轉(zhuǎn)換到推理為主。雖然H20性能上有所下降，但做推理還是綽綽有余，顯存足夠，適合跑大規(guī)模的參數(shù)模型，價格也更低。

租賃市場仍在，但不一定是H20

在過去，大模型的私有化部署成本昂貴，僅采購商業(yè)閉源模型這一項，就需要數(shù)百萬乃至上千萬。如果企業(yè)規(guī)模大，使用人數(shù)多，還需要采購多套模型，成本呈指數(shù)級上升。但隨著開源的DeepSeek出現(xiàn)后，企業(yè)可以直接免費(fèi)下載，模型成本直接歸零，直接點(diǎn)燃了市場中做AI應(yīng)用的熱潮。

同時，Deepseek主要的一個優(yōu)勢就是計算成本大大降低，其語義識別能力和推理能力非常強(qiáng)大。有企業(yè)透露其匹配率提升了20%左右，成本降低超過50%。

當(dāng)然，對于許多想要參與的中小型企業(yè)而言，自己建立數(shù)據(jù)中心可能需要數(shù)十億的投入，還不如直接采用租賃的方式，這也是為何近期算力租賃市場愈發(fā)火爆的原因。

但H20卻不一定能一直伴隨國內(nèi)算力租賃市場的春風(fēng)，自2022年起，美國先后將英偉達(dá)的A100、H100、A800、H800 等高性能 AI 芯片列入對華出口禁令，這才讓弱化版的H20被推出。而隨著前段時間，美國商務(wù)部再次將多個中國企業(yè)納入所謂的“實(shí)體清單”，并進(jìn)一步收緊H20的出口許可，未來甚至面臨全面禁售。

與此同時，中國發(fā)改委正在推行數(shù)據(jù)中心的能源效率新規(guī)，要求新建或擴(kuò)建的數(shù)據(jù)中心采用PUE（能源利用效率）低于1.5和符合“能效/算力比”的芯片。H20的能效表現(xiàn)顯著低于華為昇騰、壁仞科技等國產(chǎn)芯片，例如壁仞科技的產(chǎn)品能效可以達(dá)到H20的2倍以上。

加上目前國內(nèi)AI企業(yè)已經(jīng)開始認(rèn)可華為昇騰、寒武紀(jì)、壁仞等本土芯片產(chǎn)品，同時優(yōu)化算法以降低算力消耗。此前，DeepSeek曾因算力不足暫停了API服務(wù)，也在倒逼行業(yè)加速構(gòu)建自主算力生態(tài)。

據(jù)DeepSeek研究人員的測試結(jié)果，推理任務(wù)中，昇騰910C性能可以達(dá)到H100的60%。同時推理時代對于云計算、AI Infra架構(gòu)也有著全新的需求。

此外，目前已經(jīng)明確2030年前持續(xù)提升能效，H20的高能耗特性使其在算力采購中被邊緣化，面臨被技術(shù)性淘汰的風(fēng)險。

盡管目前有消息顯示，英偉達(dá)正在積極應(yīng)對可能的禁令，同時計劃修改H20芯片以符合中國能效標(biāo)準(zhǔn)，但這樣一來性能可能會進(jìn)一步下降，進(jìn)一步推動企業(yè)采購國產(chǎn)AI芯片。雖然英偉達(dá)也可能通過租賃境外云算力，來間接服務(wù)中國客戶，但這樣成本較高。

因此，大摩預(yù)計，2025年中國本土AI芯片的市場份額將從2024年的15%提升至25%。而這種影響是深刻的，以騰訊為例，盡管仍然在采購H20，但騰訊也在加強(qiáng)芯片、模型、應(yīng)用層的本土化協(xié)同，例如在其微信中集成DeepSeek模型時，還同步推進(jìn)與本土芯片廠商的適配，減少對英偉達(dá)的長期依賴。

一方面是懸而未決的禁令風(fēng)險導(dǎo)致供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定，另一方面是中國能效政策下的驅(qū)動。顯然，DeepSeek的出現(xiàn)固然推動了算力需求的增加，但H20未來的日子未必好過。

總結(jié)

在DeepSeek出現(xiàn)后，小微企業(yè)開始乘著AI應(yīng)用的東風(fēng)，算力租賃訂單也呈爆發(fā)式增長。甚至一些企業(yè)還將大模型嵌入服務(wù)器中，降低企業(yè)的調(diào)試成本。H20作為目前唯一可以買到的英偉達(dá)AI芯片，也被市場拉抬炒作。但隨著中美雙方博弈持續(xù)，如今H20的爆火，更多像是一場絢麗的煙花表演。