功率半導(dǎo)體主要用作電子元件中的開(kāi)關(guān)及整流器，同時(shí)是矽、砷化鎵、氮化矽等半導(dǎo)體材料，是在經(jīng)過(guò)電學(xué)屬性調(diào)整等一系列工藝后，所得到的電學(xué)元件。

功率半導(dǎo)體的應(yīng)用十分廣泛，從幾十毫瓦的耳機(jī)放大系統(tǒng)，到上千兆瓦的高壓直流傳輸過(guò)程；從儲(chǔ)能、家電，到IT 產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)通訊，只要是涉及電的領(lǐng)域，都存在它的身影。

而在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中(如下圖)，分立器件主要以功率二極體、晶閘管、MOSFET 和IGBT 模組為比重最大的四大元件。

全球功率半導(dǎo)體元件市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

功率半導(dǎo)體的應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)數(shù)百億美元。根據(jù)Yole資料顯示(如下圖)，2018年全球功率半導(dǎo)體分立器件市場(chǎng)規(guī)模為363億美元，預(yù)計(jì)到2022年可達(dá)到426億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為5.43%。

至于廠商分布，根據(jù)IHS 統(tǒng)計(jì)(如下圖)，英飛凌占據(jù)全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)約18.5% 的比重，約為第二名安森美的兩倍；此外，全球排名前五的企業(yè)均為美、歐、日企業(yè)，合計(jì)市占達(dá)50%。

此外，全球排名前十的企業(yè)中沒(méi)有中國(guó)企業(yè)，反映出功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中國(guó)廠商還有很大的追趕空間。

中國(guó)對(duì)于功率半導(dǎo)體有龐大的需求，占全球43% 的比重，遠(yuǎn)超過(guò)第二名的美國(guó)(14%)，且隨著中國(guó)環(huán)保意識(shí)逐漸增強(qiáng)，對(duì)功率半導(dǎo)體元件的需求也不斷擴(kuò)大。

但是，中國(guó)在功率半導(dǎo)體元件領(lǐng)域幾乎處于被動(dòng)局面，包含國(guó)際大廠在中國(guó)設(shè)廠的產(chǎn)能在內(nèi)，中國(guó)自給率只有10%。主要原因是中國(guó)在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域起步晚、技術(shù)水準(zhǔn)低、產(chǎn)品線不齊全、企業(yè)規(guī)模小等因素。

功率半導(dǎo)體兩大應(yīng)用：汽車(chē)及通訊

功率半導(dǎo)體，特別是MOSFET 和IGBT，為汽車(chē)電子的核心。無(wú)論在汽車(chē)引擎中的壓力感測(cè)器，或驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)中的轉(zhuǎn)向、變速、制動(dòng)，又再者車(chē)燈、儀表板等儀器的運(yùn)作控制，都離不開(kāi)半導(dǎo)體功率元件。

而相對(duì)傳統(tǒng)燃油汽車(chē)，新能源汽車(chē)在功率半導(dǎo)體的使用量更大。根據(jù)Strategy Analytics 的分析，在傳統(tǒng)燃油汽車(chē)上，功率半導(dǎo)體占整個(gè)車(chē)用半導(dǎo)體總值的21%；而在純電動(dòng)車(chē)上，這個(gè)比率提升至55%。

另一大應(yīng)用領(lǐng)域- 通訊產(chǎn)業(yè)，則是在基站、交換機(jī)、路由器等等都需要用到功率半導(dǎo)體，其中基地臺(tái)需求最大，比重約50%。

此外進(jìn)入5G 世代，5G 的高流量資料處理使得基地臺(tái)電源消耗是4G 基地臺(tái)的3 倍，因此5G 基地臺(tái)帶來(lái)更多的電源管理需求，有機(jī)會(huì)帶動(dòng)一波功率半導(dǎo)體市場(chǎng)榮景。

另一方面則是5G 世代相應(yīng)的消費(fèi)電子裝置如手機(jī)，對(duì)功率半導(dǎo)體的需求有顯著增長(zhǎng)。

以PA 單機(jī)數(shù)量增加來(lái)看，就會(huì)刺激砷化鎵功率器件需求，而5G 手機(jī)大資料傳輸也將推動(dòng)手機(jī)電源管理IC 的需求。同時(shí)，5G 的核心技術(shù)Massive MIMO，對(duì)于由MOSFET 構(gòu)成的射頻元件的需求量也明顯提升。

根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)資訊研究院的資料(如下圖)，通訊功率半導(dǎo)體市場(chǎng)將從2017年的57.45億元上升到2021年的70.81億美元。

功率半導(dǎo)體格局及陸廠布局

功率IC

市場(chǎng)格局：格局成熟，美國(guó)在該領(lǐng)域具有絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；歐洲在功率IC 和功率分立器件方面也具有不錯(cuò)實(shí)力；日本雖然廠商數(shù)量多，但整體市占不高。功率IC 下游核心產(chǎn)品—電源IC，由TI、Dialog、Qualcomm 及Maxim 等企業(yè)主導(dǎo)。

陸廠機(jī)會(huì)：短期內(nèi)，陸廠無(wú)法取得優(yōu)勢(shì)。

功率二極管

市場(chǎng)格局：技術(shù)成熟、市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻低，注重的是生產(chǎn)流程和成本控制。目前龍頭大廠為Vishay，市占11.7%，而排名2～7 名的市占為5%～8%，與第一差距不是非常明顯。

陸廠機(jī)會(huì)：由于生產(chǎn)工藝技術(shù)門(mén)檻相對(duì)低，中國(guó)有人力成本優(yōu)勢(shì)，因此陸廠可具一定競(jìng)爭(zhēng)力。自2014 年起，中國(guó)二極體及相關(guān)元件出口數(shù)量持續(xù)超過(guò)進(jìn)口額。

MOSFET

市場(chǎng)格局：陸廠主要集中在低壓MOSFET 領(lǐng)域，中高壓MOSFET 則是國(guó)際大廠天下。英飛凌占中國(guó)市場(chǎng)近30% 比重，至于中國(guó)士蘭微和吉林華微則只分占2% 及1.1%。而在低壓MOSFET 領(lǐng)域，陸廠落后國(guó)際大廠0.5～1 代，高壓部份則落后1～2 代。

陸廠機(jī)會(huì)：陸廠在低壓領(lǐng)域有與國(guó)際大廠一爭(zhēng)高下的潛力，不過(guò)高壓領(lǐng)域短期能見(jiàn)度低。

IGBT

市場(chǎng)格局：英飛凌、三菱電機(jī)、富士電視、德國(guó)SEMIKRON 占有全球超過(guò)70% 的比重。陸廠則有中國(guó)中車(chē)、嘉興斯達(dá)、比亞迪、士蘭微投入該領(lǐng)域發(fā)展，但與國(guó)際龍頭相比，實(shí)力差距很大。

陸廠機(jī)會(huì)：在工業(yè)控制、白色家電、動(dòng)車(chē)等領(lǐng)域，陸廠較具競(jìng)爭(zhēng)力。士蘭微有部分產(chǎn)品打入白色家電供應(yīng)鏈，而中車(chē)、比亞迪等企業(yè)在軌道交通和汽車(chē)領(lǐng)域則是有所突破。