2019年，對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)來(lái)說(shuō)，是有史以來(lái)，挑戰(zhàn)與機(jī)遇最為鮮明的年份。這一年里，全球半導(dǎo)體業(yè)陷入了2009年經(jīng)濟(jì)危機(jī)復(fù)蘇以來(lái)的最低谷，市場(chǎng)化程度越來(lái)越高的中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)自然無(wú)法置身事外，同樣受到了波及。與此同時(shí)，關(guān)鍵芯片元器件的國(guó)產(chǎn)化和自主可控真正深入到了產(chǎn)業(yè)人心當(dāng)中，并加快了落地的腳步，對(duì)于本土的IC供應(yīng)鏈，特別是IC設(shè)計(jì)這一環(huán)節(jié)，提供了難得的發(fā)展機(jī)遇。

過(guò)去幾年，中國(guó)大陸的IC設(shè)計(jì)業(yè)給人的總體印象就是公司數(shù)量猛增，但影響力大，營(yíng)收水平高，設(shè)計(jì)能力強(qiáng)的企業(yè)與公司數(shù)量反差明顯。這一點(diǎn)在2016和2018這兩年顯得尤為突出。

基本面

近幾年，在政策和產(chǎn)業(yè)資本的推動(dòng)下，從2016年開(kāi)始，中國(guó)大陸IC設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量有了顯著增加（從2015年的736增加到了2016年的1362家），2018年又增加到了1698家，同比增長(zhǎng)超過(guò)20%。截至2019年11月底，全國(guó)共有1780家設(shè)計(jì)企業(yè)，較2018年增長(zhǎng)了4.8%。 2016和2018這兩年的IC設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，但整體水平提升有限。雖然有如華為海思這樣的優(yōu)秀企業(yè)，但全球IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)依舊被美國(guó)公司主導(dǎo)，占據(jù)著全球IC設(shè)計(jì)份額的53%，而中國(guó)占比只有11%，差距依然明顯。

收入方面，2018年中國(guó)大陸IC設(shè)計(jì)企業(yè)營(yíng)收總額超過(guò)2500億元，連續(xù)4年保持兩位數(shù)以上的增速，2019年依然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)達(dá)到3084.9億元，較2018年增長(zhǎng)19.7%。這樣的數(shù)字看起來(lái)還是不錯(cuò)的，但是，與IC設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)相似，雖然收入也在增長(zhǎng)，但芯片自給率仍然偏低，我國(guó)芯片進(jìn)出口差額依舊在擴(kuò)大。 規(guī)模方面，中國(guó)大陸IC設(shè)計(jì)業(yè)雖然發(fā)展迅速，但力量還是比較分散。2018年，只有三家公司的營(yíng)收超過(guò)百億人民幣，2019年，依然只有三家過(guò)百億。

另外，員工人數(shù)少于100人的小微企業(yè)，共1576家，占據(jù)企業(yè)總量的88.5%。

產(chǎn)品方面，除華為海思的麒麟、巴龍等系列芯片，豪威科技的CMOS芯片，以及匯頂科技的指紋芯片可達(dá)到國(guó)際水平之外，其它大多數(shù)企業(yè)在CPU、GPU、FPGA、模擬芯片、存儲(chǔ)器等品類(lèi)與國(guó)際水平都存在較大差距。

從盈利能力的角度看，來(lái)自天風(fēng)證券的數(shù)據(jù)顯示，從2016年Q1開(kāi)始，中國(guó)大陸21家主要IC設(shè)計(jì)上市企業(yè)的凈利率一直都在10%上下波動(dòng)，毛利率在40%附近波動(dòng)，且有緩慢下降的趨勢(shì)。2019年Q3的毛利率及凈利率分別為38.57%和16.88%（這些還都是規(guī)模較大、盈利能力較好的21家上市企業(yè)，還有更多的中小企業(yè)，它們的毛利率在20%上下波動(dòng)）。出現(xiàn)這種情況，與國(guó)內(nèi)IC設(shè)計(jì)公司產(chǎn)品相對(duì)低端有關(guān)，在產(chǎn)品的定價(jià)能力上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，而主要生產(chǎn)成本有上升態(tài)勢(shì)，兩方面因素疊加，就造成了毛利率下降。

在生態(tài)方面，尚未建立起本土的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)系統(tǒng)，而應(yīng)用生態(tài)對(duì)芯片業(yè)的發(fā)展有著極其重要的影響，因?yàn)橄掠卧O(shè)備的軟件系統(tǒng)與硬件適配是核心價(jià)值鏈，這方面，英特爾的x86架構(gòu)和Arm處理器IP是最好的范例。

另外，提到IC設(shè)計(jì)，就不得不談到EDA，因?yàn)镋DA與IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)是最為緊密的，在當(dāng)今的半導(dǎo)體行業(yè)，IC設(shè)計(jì)是離不開(kāi)EDA工具的，而IC設(shè)計(jì)強(qiáng)的國(guó)家或地區(qū)，可以反過(guò)來(lái)加快EDA業(yè)的發(fā)展和前進(jìn)速度，這方面，美國(guó)市場(chǎng)是最好的例證，美國(guó)本來(lái)就是EDA的主要發(fā)源地，同時(shí)，美國(guó)的IC設(shè)計(jì)業(yè)是最強(qiáng)的，全球前10大IC設(shè)計(jì)企業(yè)中，有6家是美國(guó)的，IC設(shè)計(jì)業(yè)的常年強(qiáng)大，反過(guò)來(lái)也在加速推動(dòng)著其EDA業(yè)的發(fā)展，也就形成了當(dāng)今美國(guó)獨(dú)霸全球EDA和IC設(shè)計(jì)市場(chǎng)的局面。

相比之下，中國(guó)大陸的EDA缺乏產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同，發(fā)展較為緩慢。目前只有華大九天的規(guī)模較大，擁有數(shù)模混合IC設(shè)計(jì)全流程、SoC設(shè)計(jì)優(yōu)化EDA工具，以及面向IC、FPD制造的EDA解決方案，其模數(shù)混合設(shè)計(jì)平臺(tái)可以支持到40nm制程工藝節(jié)點(diǎn)。其它廠商，如廣立微、藍(lán)海微、九同方微、珂晶達(dá)、創(chuàng)聯(lián)智軟等企業(yè)的EDA產(chǎn)品相對(duì)單薄，影響力有限。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)現(xiàn)有的10余家EDA公司在2018年的銷(xiāo)售總額為3.5億元人民幣，占全球份額不足1%，與國(guó)際巨頭之間的距離還很大。

可喜的變化

雖然整體水平還不高，但在過(guò)去幾年里，特別是2018和2019這兩年，中國(guó)大陸的IC設(shè)計(jì)企業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)還是有可喜變化的，特別是在剛剛過(guò)去的2019年，整體力量分散的局面得到了改善，產(chǎn)業(yè)集中度在持續(xù)上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年中國(guó)大陸10大IC設(shè)計(jì)企業(yè)的總銷(xiāo)售額將達(dá)到1558.0億元，占全行業(yè)（IC·設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)等）規(guī)模比例達(dá)到50.1%，而2018年為40.21%。這個(gè)比例的提升，對(duì)IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)很重要，因?yàn)樗淖兞酥凹卸纫恢毕禄木置妗?一位半導(dǎo)體行業(yè)資深人士認(rèn)為，在集中度提升的情況下，下一步要針對(duì)目前中國(guó)IC設(shè)計(jì)業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端，而在高端通用芯片領(lǐng)域鮮有重量級(jí)產(chǎn)品的局面，集中資源，爭(zhēng)取在高端芯片領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。因此，攻堅(jiān)克難的任務(wù)還在后邊。

利潤(rùn)增長(zhǎng)情況樂(lè)觀

2019年，由于全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體低迷，中國(guó)大陸的IC設(shè)計(jì)業(yè)營(yíng)收增幅明顯下降，但可喜的是，利潤(rùn)增長(zhǎng)情況卻很樂(lè)觀。

天風(fēng)證券統(tǒng)計(jì)了2019年Q3本土21家主要IC設(shè)計(jì)上市企業(yè)的營(yíng)收和利潤(rùn)情況，數(shù)據(jù)顯示，營(yíng)收方面，這21家企業(yè)營(yíng)收總額為178.30億元人民幣，同比增長(zhǎng)了10.28%，但增長(zhǎng)率一直處于下降態(tài)勢(shì)（如下圖左邊所示）。

雖然營(yíng)收增幅在下降，但這些企業(yè)的利潤(rùn)數(shù)據(jù)卻非常亮眼，如上圖右邊所示，2018年到達(dá)谷底之后，利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率逐季大幅增加，2019年Q3，統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)企業(yè)的凈利潤(rùn)為26.70億元，同比漲幅達(dá)到了92.25%。單從盈利能力增速來(lái)看，IC設(shè)計(jì)企業(yè)發(fā)展前景很是樂(lè)觀，而且，行業(yè)普遍看好2020年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，最起碼比2019年要好很多，在這種情況下，中國(guó)大陸的IC設(shè)計(jì)業(yè)還是很值得期待的。

而且，進(jìn)入2019下半年以來(lái)，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，與此同時(shí)，國(guó)產(chǎn)替代和自主可控逐漸成為主流呼聲（當(dāng)然，自主可控并不等于停止市場(chǎng)化和國(guó)際化腳步，二者是相輔相成的，在這方面，美國(guó)半導(dǎo)體業(yè)是最好的例證，具體不在此詳述），使得下游需求保持著高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（如晶圓代工、封測(cè)，以及系統(tǒng)和設(shè)備廠商等，明顯增加了本土的IC訂單），擁有國(guó)產(chǎn)替代能力的相關(guān)公司在2019年Q3均出現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，而這種態(tài)勢(shì)必然延續(xù)到2020年及今后。

排名的變化

在過(guò)去的兩年里，中國(guó)大陸的IC設(shè)計(jì)企業(yè)排名也悄然發(fā)生著變化。

據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（CSIA）統(tǒng)計(jì)，在2018年中國(guó)集成電路設(shè)計(jì)十大企業(yè)當(dāng)中，排名第一的是華為海思，年?duì)I收為503億元人民幣，排在第二和第三位的分別是紫光展銳和豪威科技，它們的營(yíng)收也超過(guò)了百億。

而到了2019年，排名前三位的悄然發(fā)生了變化。

排名第一的依然是華為海思，不同的是，該公司的年?duì)I收，從2018年的503億，猛增到了2019年的842.6億，而原來(lái)排名第三的豪威科技，在2019年上升到了第二位，原來(lái)排名第四的智芯微電子，在2019年排進(jìn)了前三。

這些變化體現(xiàn)出了不同的產(chǎn)業(yè)狀態(tài)。首先，華為海思營(yíng)收的猛增，充分說(shuō)明了國(guó)產(chǎn)替代早已在暗中積蓄力量，并且在相對(duì)短的時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了一個(gè)爆發(fā)高峰，這主要還是得益于華為手機(jī)發(fā)展得順風(fēng)順?biāo)瑢?duì)相關(guān)處理器、電源管理和RF芯片需求量大增，而華為海思在這些領(lǐng)域早有布局，才能在關(guān)鍵時(shí)段內(nèi)頂?shù)蒙希沟脿I(yíng)收出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。這充分說(shuō)明，半導(dǎo)體業(yè)，當(dāng)然包括IC設(shè)計(jì)，歸根結(jié)底還是個(gè)苦練內(nèi)功的行業(yè)，沒(méi)有任何捷徑。

豪威科技2018年排在第三位，2019年上升到了第二位，這可以說(shuō)是“靠天吃飯”取得成功的典型案例。

CIS（CMOS圖像傳感器）近幾年一直處于供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，而2019年達(dá)到了高峰，使得相關(guān)企業(yè)賺得盆滿缽滿，加班加點(diǎn)產(chǎn)能依然供不應(yīng)求。豪威科技有眼光，早期布局，在合適的時(shí)間站在了風(fēng)口上。

在這些企業(yè)中，智芯微電子似乎是一家最不起眼的，很大一部分原因在于該公司不做消費(fèi)類(lèi)芯片，而聚焦于工業(yè)芯片領(lǐng)域，這就在很大程度上較少了曝光率。但在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)低迷，以手機(jī)為主的消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品需求疲軟，以及中國(guó)大陸產(chǎn)業(yè)升級(jí)，半導(dǎo)體業(yè)也隨之逐步由低端走向高端，而且這些幾乎在同一時(shí)段內(nèi)發(fā)生的情況下，長(zhǎng)期深耕相對(duì)高性能工業(yè)芯片的智芯微電子，就顯得正當(dāng)其時(shí)，再加上其在中國(guó)電力行業(yè)的影響力和滲透規(guī)模，使得該公司的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，排進(jìn)前三雖說(shuō)有些出乎意料，但在情理之中。

可見(jiàn)，企業(yè)排名的變化，從不同側(cè)面體現(xiàn)了中國(guó)大陸IC設(shè)計(jì)業(yè)的成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

未來(lái)：優(yōu)化重組與生態(tài)建設(shè)

隨著2020年的到來(lái)，半導(dǎo)體業(yè)很可能將迎來(lái)比2019年好很多的年景。中國(guó)大陸的IC設(shè)計(jì)業(yè)也將迎來(lái)更多變化。

首先，合并重組規(guī)模很可能擴(kuò)展。一位資深的半導(dǎo)體行業(yè)投融資專(zhuān)家認(rèn)為，經(jīng)過(guò)前幾年的擴(kuò)張與投入，中國(guó)IC設(shè)計(jì)業(yè)即將迎來(lái)重組期，從而提升資源的集中度，這樣才能加強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

實(shí)際上，這一發(fā)展態(tài)勢(shì)似乎在2018年就初露端倪了，當(dāng)年，本土的IC設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)了第二個(gè)爆發(fā)期，同年，聞泰科技宣布收購(gòu)安世半導(dǎo)體，同時(shí)，韋爾股份宣布收購(gòu)豪威科技，2019年，這兩起重量級(jí)的并購(gòu)案基本完成，也催生了兩家千億市值的半導(dǎo)體企業(yè)。2019年，匯頂科技宣布收購(gòu)NXP的VAS業(yè)務(wù)，以拓展手機(jī)以外的市場(chǎng)。

EDA方面，整體實(shí)力較弱，要想提升整體水平，重組也是一個(gè)不錯(cuò)的途徑，這不，2019的最后一天，概倫電子宣布收購(gòu)博達(dá)微，開(kāi)啟了本土EDA業(yè)務(wù)整合的序幕。

這些都可以看作是開(kāi)端，在中國(guó)本土IC設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量猛增，且整體競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的情況下，優(yōu)化重組是必然的，2020年，必將有更多的好戲看。

生態(tài)建設(shè)方面，需要產(chǎn)學(xué)研各界協(xié)同建立更多的公共服務(wù)平臺(tái)，用以整合多方面服務(wù)，如為中小設(shè)計(jì)公司提供已被驗(yàn)證過(guò)的集成電路功能設(shè)計(jì)模塊；幫助進(jìn)行定制量產(chǎn)，與市場(chǎng)對(duì)接，驗(yàn)證可行性等。以提升廣大中小IC設(shè)計(jì)企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和設(shè)計(jì)能力。

而要打造出一個(gè)扎根于我國(guó)本土的芯片生態(tài)體系，就必須持續(xù)推進(jìn)設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)等環(huán)節(jié)的深度融合，無(wú)論是消費(fèi)類(lèi)芯片，還是高性能的工業(yè)芯片，要給設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)深化合作提供足夠的時(shí)間和空間，使得IC制造企業(yè)可以對(duì)設(shè)計(jì)企業(yè)的設(shè)計(jì)規(guī)范、參數(shù)規(guī)格、EDA工具等有更深入的了解，從而提供更好的PDK支持。

行業(yè)專(zhuān)家表示，目前，雖然我國(guó)IC設(shè)計(jì)業(yè)的整體水平還不高，但只要強(qiáng)化合作意識(shí)，做好頂層規(guī)劃，就可以實(shí)現(xiàn)更高效的融合發(fā)展，提升整體水平和規(guī)模。
? ? ? ?責(zé)任編輯：tzh