逐漸摘下“Micro LED前過渡技術(shù)”標(biāo)簽的Mini LED愈發(fā)蒸蒸日上。

據(jù)高工新型顯示不完全統(tǒng)計，2019年大陸地區(qū)Mini/Micro LED相關(guān)投資超500億元，而進入2020年，LED產(chǎn)業(yè)鏈包含華燦光電、國星光電、聚飛光電等企業(yè)又宣布新增超40億元投資。

在這背后，既是LED產(chǎn)業(yè)鏈大廠們經(jīng)市場驗證后，對Mini LED未來發(fā)展的看好，也凸顯了Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈已逐步完善，讓更多的終端應(yīng)用成為可能。

在此背景下，作為Mini LED兩大終端應(yīng)用領(lǐng)域——直顯和背光，誰走得更快、更遠？

01 發(fā)展失衡

高工新型顯示曾發(fā)布《“批量”出貨的Mini LED去哪了？》一文，指出Mini直顯已應(yīng)用于廣電、會議、工程等場景，其中以P0.8、P0.9出貨量最多；而Mini背光在終端市場幾乎是只聞雷聲，不見雨點。

這并非是Mini背光研發(fā)落后所致。據(jù)高工新型顯示了解，Mini直顯和Mini背光的研發(fā)與推進基本都在同一時間段。

以國星光電為例，公司在2018年6月推出第一代Mini直顯產(chǎn)品，同年8月即展出了Mini背光模組。而鴻利智匯成立的專門量產(chǎn)Mini LED的子公司鴻利顯示也是同步布局了Mini直顯和Mini背光。

然而時值今日，終端市場上Mini直顯應(yīng)用進一步擴展，Mini背光則應(yīng)用寥寥。究其原因，主要為背光產(chǎn)品生產(chǎn)具有“定制化、批量化”的特點，基本是“以銷定產(chǎn)”。

據(jù)高工新型顯示了解，背光產(chǎn)品的銷售通常要經(jīng)過客戶提出需求、企業(yè)進行產(chǎn)品開發(fā)及樣品制作、客戶確認樣品及產(chǎn)品方案、投入試產(chǎn)、最終量產(chǎn)等幾個階段。而Mini背光作為新技術(shù)方案，驗證周期更長，且Mini背光受成本高影響，市場接受度并不高。

不過，這并非代表著Mini背光不具應(yīng)用前景。

高工新型顯示董事長張小飛博士認為，Mini背光+LCD，可以更低成本實現(xiàn)OLED面板具備的優(yōu)勢功能，而LCD原有的市場將給Mini LED帶來巨大的發(fā)展空間。“尤其是大尺寸電視的快速增長將為Mini背光帶來空前機遇。”

國星光電也認為，Mini背光可解決傳統(tǒng)LCD對比度低、功耗高、色域窄等問題，在高端LCD市場具有廣泛的應(yīng)用場景。

據(jù)高工新型顯示了解，國星光電Mini背光產(chǎn)品已導(dǎo)入TCL供應(yīng)鏈。同時為配合終端客戶需求，國星光電制定了包含Mini SMD、Mini COB、Mini COG等三大Mini背光技術(shù)路線和不同場景解決方案，其中部分方案已實現(xiàn)批量量產(chǎn)。

兆馳節(jié)能Mini背光產(chǎn)品也已通過康佳、創(chuàng)維等企業(yè)的認可，國際客戶也在產(chǎn)品認證當(dāng)中。而鴻利顯示也在加速裝修廠房，提高Mini背光量產(chǎn)進度。

業(yè)內(nèi)有觀點認為，Mini直顯在2020年將進入應(yīng)用爆發(fā)時期，而Mini背光將隨著蘋果的導(dǎo)入正式迎來規(guī)模量產(chǎn)。

02 誰更具“錢”景

就利潤空間，晶臺股份顯示市場總監(jiān)龔浩然認為，Mini直顯和Mini背光前期利潤都偏高。

鴻利智匯子公司鴻利顯示總經(jīng)理陳永銘則表示，從終端角度看Mini直顯利潤更好。“Mini背光的毛利率正常是要比Mini直顯高，但是Mini背光為定制化產(chǎn)品，綜合成本高相應(yīng)的毛利率也高，不然很難掙錢。”

受Mini背光定制化嚴重影響，陳永銘認為，相較于Mini背光，Mini直顯更具市場潛力。另外就鴻利顯示Mini LED產(chǎn)能規(guī)劃，陳永銘說到，主要看客戶需求擴產(chǎn)。

不過，兆馳節(jié)能顯示事業(yè)部總經(jīng)理劉傳標(biāo)認為，現(xiàn)階段無論Mini直顯還是Mini背光都沒有大規(guī)模量產(chǎn)，很難預(yù)測未來市場發(fā)展。

就應(yīng)用空間看，Mini直顯主要終端產(chǎn)品為LED顯示屏，得益于LED小間距滲透率逐步提升以及LED顯示屏成本的下降，Mini LED顯示屏在以會議室為主的應(yīng)用場景正逐步替代LCD、投影等市場。

Mini背光則主要搭載LCD替換原有LCD市場，現(xiàn)階段主要集中于大尺寸高端TV市場，同時對沖OLED屏幕對LCD市場份額的侵蝕。

整體來看，Mini LED既有對存量市場的替代，也有增量市場可挖掘。

不過也應(yīng)關(guān)注到，在Mini LED領(lǐng)域，LED產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)將面臨包含京東方、TCL華星等面板企業(yè)的直接競爭。

京東方董秘4月13日在互動易平臺上表示，Mini背光是公司今年重點推進的產(chǎn)品，預(yù)計自主研發(fā)的玻璃基Mini背光在今年下半年實現(xiàn)量產(chǎn)，而在此之前，公司將根據(jù)客戶需求出貨PCB基Mini背光產(chǎn)品。Mini直顯方面，京東方同樣計劃在下半年量產(chǎn)出貨。

TCL華星也表示，公司玻璃基Mini背光產(chǎn)品將于5、6月投放市場，主要面向TV、商顯市場的高端產(chǎn)品。Mini直顯方面，TCL華星研發(fā)副總經(jīng)理趙斌透露，將于今年量產(chǎn)MLED直顯產(chǎn)品。

對于京東方、TCL華星等的入局，國星光電RGB超級事業(yè)部技術(shù)總監(jiān)秦快認為，對Mini直顯的沖擊還沒有，而Mini背光因為沒起量影響也不會太大。

高工產(chǎn)研LED研究所（GGII）研究數(shù)據(jù)顯示，2020年Mini LED市場規(guī)模將達37.8億元，同比增長140%，而到2021年市場規(guī)模預(yù)計提升至60.4億元。

Mini LED具備的技術(shù)優(yōu)勢使其可廣泛應(yīng)用于LED、LCD原有的應(yīng)用場景，甚至可實現(xiàn)更多領(lǐng)域的滲透。也因此，海信、TCL、京東方、友達等家電、面板企業(yè)紛紛入局“爭食”。

張小飛博士認為，LED產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)已進入與家電企業(yè)賽跑，與面板企業(yè)搶道的時期。