金融是現(xiàn)代經(jīng)濟中調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的重要杠桿。現(xiàn)代經(jīng)濟是由市場機制對資源配置起基礎(chǔ)性作用的經(jīng)濟，其顯著特征之一是宏觀調(diào)控的間接化。而金融在建立和完善國家宏觀調(diào)控體系中具有十分重要的地位。

金融業(yè)是連接國民經(jīng)濟各方面的紐帶，它能夠比較深入、全面地反映成千上萬個企事業(yè)單位的經(jīng)濟活動，同時，利率、匯率、信貸、結(jié)算等金融手段又對微觀經(jīng)濟主體有著直接的影響，國家可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟政策的需求，通過中央銀行制定貨幣政策，運用各種金融調(diào)控手段，適時地調(diào)控貨幣供應(yīng)的數(shù)量、結(jié)構(gòu)和利率，從而調(diào)節(jié)經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)模、速度和結(jié)構(gòu)，在穩(wěn)定物價的基礎(chǔ)上，促進經(jīng)濟發(fā)展。

目前，全世界都在面對的一個問題是數(shù)字鴻溝環(huán)境下金融服務(wù)邊界的局限性。當前全球仍有近20億人無法使用金融服務(wù)，大約占全球人口的四分之一。對于一些基本的金融服務(wù)例如保險、銀行卡存款業(yè)務(wù)、借貸等都無法提供給這部分人。這也在一定程度上限制了他們通過金融服務(wù)改善生活、使用貸款尋求新的盈利機會等權(quán)利。

同時，正因為這一部分人無法突破這種金融邊界，同樣也會給整體的經(jīng)濟發(fā)展趨勢帶來影響。從此現(xiàn)象中也能看出來目前的金融體系是存在著明顯的金融排斥現(xiàn)象，大量的金融需求難以得到滿足，尤其是貧困國家的人民和一些弱勢群體。因此“金融包容”在這個環(huán)境下就被提了出來。對于“金融包容”最簡單的解釋就是讓金融服務(wù)能夠惠及到弱勢群體，讓他們也能享受到基本的金融服務(wù)。

金融邊界產(chǎn)生的原因

1.信息不對稱

阿克爾洛夫曾提出信息不對稱理論，他認為信息不對稱現(xiàn)象會使交易中的一方因為獲取信息不完整而不敢繼續(xù)跟進交易，因為處于市場交易中的任意一方會因為獲取信息不及時而造成損失。此外如果碰到一方故意隱瞞信息而進行交易則會造成另外一方需要承擔更大的風(fēng)險，同時也會影響正常的市場運轉(zhuǎn)。

2.金融中介的高速發(fā)展

目前一些發(fā)展中國家的金融發(fā)展現(xiàn)狀是：金融中介機構(gòu)比證券市場更占主導(dǎo)地位。一些經(jīng)濟學(xué)家也發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實中的金融市場離不開金融中介，那些脫離金融中介而實現(xiàn)信息完全傳播的金融市場并不存在。銀行就是一種金融中介的形式，哪怕互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)宣稱去中心化的傳播方式也無法擺脫互聯(lián)網(wǎng)金融中介的發(fā)展。從目前的金融體系來看用戶如果脫離了金融中介進行交易是無法實現(xiàn)對信息的掌握的。而這種金融中介都是具有一定權(quán)限的，如限制部分交易的進行，一部分人就無法享受他們提供的金融服務(wù)。

3.資金流動性不足

許多新興市場是在政治體制下運作的，這些體制阻礙了金融參與，大量人口無法遠程進入銀行或投資賬戶，從而限制了社會流動性和資金流動性，加劇了貧富差距。

區(qū)塊鏈助力“金融包容”發(fā)展

區(qū)塊鏈技術(shù)是金融機構(gòu)的流行語。區(qū)塊鏈被認為是一項創(chuàng)新技術(shù)，它使世界更加透明和有效。它有能力解決一些障礙，以提供負擔得起和可用的金融訪問，如帳戶開放，帳戶可用性，以及金融機構(gòu)的成本。

區(qū)塊鏈技術(shù)具有分布式存儲、去中心化、匿名性的特點。它與傳統(tǒng)的金融體系不同，在一定程度上消解了權(quán)威金融機構(gòu)的影響力，通過人民來引導(dǎo)市場，從而減少了中介并賦予個人極大的權(quán)力。信息在交易過程中是透明且可信的，無需第三方機構(gòu)的存在讓人們通過基于區(qū)塊鏈的資金能力可以進行更多的金融訪問性和參與性。

令牌化提供全新的靈活性

令牌化是基于區(qū)塊鏈的一種全新的資產(chǎn)呈現(xiàn)形式。無論是傳統(tǒng)的金融工具還是實物形式的資產(chǎn)都可以通過被令牌標記來參與基于區(qū)塊鏈的金融服務(wù)。2018年的一份報告中，Deloitte（德勤）對Token化的真正潛力表示強烈信心：

“我們預(yù)見，通證化可以使金融業(yè)更容易獲得，更便宜，更快和更容易，從而有可能釋放目前流動性較差的資產(chǎn)中的數(shù)萬億歐元，并極大地增加交易量。”

資金流動性的提升會帶動市場快速發(fā)展，由于在區(qū)塊鏈系統(tǒng)上不存在傳統(tǒng)的金融中介，靈活性效應(yīng)將得到放大。此外由于令牌是可分割的，因此它們的資產(chǎn)在一群人之間可以共享，從而使投資者能夠以較低的投資進入市常這極大了增加了金融市場的靈活性和資金的流動性。這也使得發(fā)展中國家和那些無法獲得金融服務(wù)的國家可以參與進來享受金融服務(wù)提供的更多可能性。

金融包容性的重要作用

專家表示，區(qū)塊鏈可以在加速金融包容方面發(fā)揮重要作用。它可以賦予數(shù)十億人力量，改變他們的生活。《全球金融發(fā)展報告》將金融包容性描述為個人和企業(yè)使用金融服務(wù)的比例。普惠金融與經(jīng)濟增長呈正相關(guān)。它使窮人能夠改善他們的生活。根據(jù)喬治敦大學(xué)的研究，使用這項最新技術(shù)可以降低成本，降低風(fēng)險，增強金融創(chuàng)新。區(qū)塊鏈技術(shù)允許金融創(chuàng)新者為無銀行賬戶的人（無法獲得金融服務(wù)的個人）面臨的地區(qū)問題提供具體的解決方案，允許他們?yōu)橐粋€巨大而復(fù)雜的全球問題開發(fā)量身定制的解決方案。世界銀行已經(jīng)確認，大多數(shù)無銀行存款的人來自非洲、亞洲、拉丁美洲和中東。

該研究強調(diào)，區(qū)塊鏈的獨特特點使金融機構(gòu)能夠定制他們的產(chǎn)品和服務(wù)，從而促進無銀行和低銀行的易用性。Token就是一個很好的例子。某公司ph為用戶提供了一個基于區(qū)塊鏈的移動平臺，讓他們以更實惠、更快的速度匯款。根據(jù)消息來源，區(qū)塊鏈允許使用Token。ph將構(gòu)建一個應(yīng)用程序，以在不依賴現(xiàn)有銀行基礎(chǔ)設(shè)施的情況下促進資金轉(zhuǎn)移，并以更便宜的價格在其服務(wù)中更加靈活。

此外，根據(jù)研究，個人不需要前往金融機構(gòu)開戶或存入現(xiàn)金。“他們可以在手機上開立賬戶，從而避免了建立賬戶所需的差旅費。”他們還可以通過一些第三方代理將錢存入該賬戶。這使得資金更容易進入系統(tǒng)。

但除了開戶，還有其他挑戰(zhàn)。然而，通過區(qū)塊鏈，用戶和機構(gòu)作為一個整體得到了放松。喬治敦大學(xué)表示，目前的支付基礎(chǔ)設(shè)施與區(qū)塊鏈的區(qū)別之一是，區(qū)塊鏈可以以近乎即時的方式轉(zhuǎn)移價值。此外，轉(zhuǎn)讓費是按轉(zhuǎn)讓額的百分比計算的，而不是固定費率，而且轉(zhuǎn)讓費不要求最低付款數(shù)額。“通過區(qū)塊鏈支付不需要通過國家支付系統(tǒng)。金融機構(gòu)能夠提供更多數(shù)字化服務(wù)。

區(qū)塊鏈的支持者說，這項新技術(shù)可以改變銀行業(yè)。“我們論壇”表示，“使用區(qū)塊鏈技術(shù)本可以避免1MDB案這樣的腐敗丑聞，該案件涉及最知名的金融機構(gòu)之一。”

區(qū)塊鏈近乎不可滲透的特性為腐敗提供了一個解決方案，因為沒有任何政府能夠增加或減少流通中的現(xiàn)金。金融機構(gòu)和銀行系統(tǒng)作為一個整體可以從區(qū)塊鏈中獲得巨大的利益。
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