據(jù)國際調(diào)研機(jī)構(gòu)Statista 2023年最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，1月到8月，全球半導(dǎo)體銷售月度指數(shù)同比去年是下滑的。但是在第三季度，我們看到全球半導(dǎo)體復(fù)蘇的跡象。

半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）近日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年8月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售總額為440億美元，環(huán)比上月的432億美元增長(zhǎng)了1.9%，但與2022年8月的472億美元相比下降了6.8%。SIA總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer表示：本月全球半導(dǎo)體銷售額連續(xù)第六個(gè)月環(huán)比上升，表明今年中期市場(chǎng)需求增長(zhǎng)緩慢而穩(wěn)定。

從地區(qū)來看，美洲（4.6%）、中國（2.0%）和亞太/所有其他地區(qū)（1.2%）的8月月度銷量均有所增長(zhǎng)，但日本（-0.4%）和歐洲（-1.1%）的銷量略有下降。2023年9月的全球半導(dǎo)體銷售額與 2023年8月相比增長(zhǎng) 1.9%，2023 年第三季度全球半導(dǎo)體銷售總額為 1347億美元，較 2023 年第二季度增長(zhǎng) 6.3%，較 2022 年第三季度下降 4.5%。

今年，美國、歐洲出現(xiàn)通脹，國內(nèi)出現(xiàn)通縮，匯率的波動(dòng)對(duì)行業(yè)影響很大。半導(dǎo)體行業(yè)出現(xiàn)了哪些變化？采購人經(jīng)理指數(shù)的變化說明了什么？半導(dǎo)體分銷商如何渡過冬天？貿(mào)澤電子亞太區(qū)市場(chǎng)及商務(wù)拓展副總裁田吉平和瑞凡微副總經(jīng)理江濤帶來他們對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)的前瞻和分銷商策略增長(zhǎng)的分析。

半導(dǎo)體市場(chǎng)波動(dòng)：目前不太好，未來1-2年會(huì)有轉(zhuǎn)折點(diǎn)

貿(mào)澤電子亞太區(qū)市場(chǎng)及商務(wù)拓展副總裁田吉平表示：“在2002年和2003年非典爆發(fā)期間，以及過去幾年新冠疫情爆發(fā)期間，我們很多人的生活都處于水深火熱之中，非常地悲觀。但反觀電子行業(yè)，卻取得了蓬勃的發(fā)展。這說明，很多時(shí)候危機(jī)就是轉(zhuǎn)機(jī)。目前的情況可能沒有那么好，但在一兩年內(nèi)就會(huì)恢復(fù)正常。”

她指出，ECIA（電子元器件行業(yè)協(xié)會(huì)）今年10月發(fā)布了一份調(diào)查報(bào)告，調(diào)查了今年9月份之前的前三季的市場(chǎng)狀況。調(diào)查對(duì)象包括全球知名的制造商和全球代理商。

消費(fèi)電子是很多分銷商關(guān)注的重點(diǎn)市場(chǎng)，過去這個(gè)行業(yè)并不是很繁榮。這幾年的疫情改變了很多人對(duì)生活的期待和想法。早期很多人都會(huì)每年換一臺(tái)手機(jī)，但在疫情過后，很多人會(huì)想，我每年都需要換手機(jī)嗎？我是不是可以把錢省下來，去做其他更有意義的事情呢？然而，與汽車和工業(yè)市場(chǎng)相比，消費(fèi)市場(chǎng)的趨勢(shì)正在向好。因此，可以預(yù)計(jì)，這個(gè)行業(yè)未來將會(huì)有比較好的增長(zhǎng)。

在田吉平看來，工業(yè)電子在電子市場(chǎng)占據(jù)很大比重，但是分銷商不喜歡這個(gè)行業(yè)，數(shù)量少，產(chǎn)品比較大而且比較偏，在備料的時(shí)候要做不同的考量。汽車市場(chǎng)，中國作為新能源汽車的主力市場(chǎng)，增長(zhǎng)潛力還是可期的。

而廣受關(guān)注的模擬和MCU市場(chǎng)持續(xù)陷入困境了嗎？國內(nèi)多家芯片上市公司進(jìn)入了這兩大賽道，做了很好的產(chǎn)品開發(fā)，看看后面行業(yè)會(huì)不會(huì)有一些不同的動(dòng)作或者并購，把這個(gè)行業(yè)繼續(xù)做大。

瑞凡微副總經(jīng)理江濤則表示，WSTS預(yù)測(cè)，2024年美洲和亞洲對(duì)半導(dǎo)體需求保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，存儲(chǔ)芯片預(yù)測(cè)將上漲40%推動(dòng)全部器件上漲。包括分立式、傳感器、模擬、邏輯和MCU，預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)。

采購人經(jīng)理指數(shù)帶來兩大啟示

貿(mào)澤電子亞太區(qū)市場(chǎng)及商務(wù)拓展副總裁田吉平認(rèn)為，目前全球半導(dǎo)體市場(chǎng)分為三大市場(chǎng)：歐洲、亞洲和美洲。亞洲作為全球最大的工廠，采購活動(dòng)非常強(qiáng)勁，與歐美相比占比非常大。亞洲又以中國為最強(qiáng)。

“這對(duì)我們來講是個(gè)好消息，因?yàn)樗诒镜卣邑洠@需要分銷商的服務(wù)。”田吉平強(qiáng)調(diào)說，“在整個(gè)供應(yīng)鏈中，除了采購部分，還有設(shè)計(jì)部分。歐洲的設(shè)計(jì)活動(dòng)最強(qiáng)，亞洲的設(shè)計(jì)活動(dòng)也很強(qiáng)，尤其是中國在引領(lǐng)全球。貿(mào)澤電子聚焦提供Design-in服務(wù)。我們必須先在前端設(shè)計(jì)進(jìn)去，然后才有機(jī)會(huì)去做后端供應(yīng)。”

瑞凡微副總經(jīng)理江濤分享了采購人經(jīng)理指數(shù)PMI。從各國綜合采購人經(jīng)理指數(shù)PMI，即采購欲望的排名來看，第一是印度，第二是俄羅斯、新加坡，而歐洲（歐元區(qū)）排名幾乎墊底。江濤指出，對(duì)于歐洲數(shù)據(jù)的背后，就是如同很多去該地旅游出差的人感受一樣——通貨膨脹非常厲害，大家購買的欲望降低。

從中國PMI走勢(shì)來看，中國是W形的雙底，10月24日，中國將發(fā)行價(jià)值1萬億元人民幣的主權(quán)債券，此舉被視為在疫情后復(fù)蘇進(jìn)展緩慢背景下提振經(jīng)濟(jì)的一個(gè)嘗試。這種經(jīng)濟(jì)刺激政策，類似日本1992年為了拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)開始修建橋梁，把工人的工資提上去，再拉動(dòng)消費(fèi)。

江濤引用了福布斯的一個(gè)數(shù)據(jù)，半導(dǎo)體從波谷到波峰，每次都是28到30個(gè)月，但是半導(dǎo)體下滑要15到18個(gè)月。他認(rèn)為，2022年5月是半導(dǎo)體銷售的波峰期，那么今年11月或者12月就是波谷期。我們希望今年年底，在中國市場(chǎng)是半導(dǎo)體行業(yè)去庫存化的末端。江濤拜訪的多家客戶表示，去庫存到了一定程度，現(xiàn)在沒人敢備貨存儲(chǔ)芯片。

業(yè)務(wù)收縮還是多元化，分銷商轉(zhuǎn)型之痛

貿(mào)澤電子亞太區(qū)市場(chǎng)及商務(wù)拓展副總裁田吉平指出，半導(dǎo)體市場(chǎng)代表著電子零部件發(fā)展趨勢(shì)的一個(gè)市場(chǎng)。當(dāng)半導(dǎo)體市場(chǎng)景氣度高的時(shí)候，貿(mào)澤電子業(yè)績(jī)非常好，當(dāng)半導(dǎo)體整體下滑的時(shí)候，貿(mào)澤電子沒有那么不好，而且能在市場(chǎng)機(jī)會(huì)到來時(shí)很快地實(shí)現(xiàn)反彈。

田吉平解釋造成這種結(jié)果有三大原因：1、布局新產(chǎn)品，貿(mào)澤電子代理全球超過1200家不同的制造商，貨源都是原廠提供的，保證正品。2、提供新產(chǎn)品分銷服務(wù)，這是貿(mào)澤電子公司區(qū)別于其他現(xiàn)貨商的不同之處。另外，新產(chǎn)品分銷風(fēng)險(xiǎn)較高，需要規(guī)避。她指出，大多數(shù)分銷商在做備料時(shí)，擔(dān)心備料備得太廣，有可能找不到客戶，導(dǎo)致變成呆料。貿(mào)澤電子做的是Design in服務(wù)，所需的備料就非常少。3、貿(mào)澤電子的備料非常廣，而不是非常深，貿(mào)澤電子不斷尋找新供應(yīng)商，關(guān)鍵是提供新技術(shù)，只有把產(chǎn)品組合做得更廣，才不選擇和同行做價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，而是提供更高價(jià)值。

瑞凡微副總經(jīng)理江濤說，今年很多分銷商會(huì)看到上游的原廠、芯片廠商出現(xiàn)一些倒閉或者經(jīng)營(yíng)困難，如果要在賽道上做一些投入，打通上下游，也可以做一些投資，特別在細(xì)分賽道上要做到領(lǐng)先，這時(shí)是一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。

江濤還特別指出，在經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候，好的資源將向優(yōu)秀企業(yè)傾斜。首先，企業(yè)要對(duì)行業(yè)分級(jí)，減少對(duì)回報(bào)低的行業(yè)投入；其次，集中資源在優(yōu)質(zhì)行業(yè)和頭部客戶；三，資產(chǎn)價(jià)格便宜，優(yōu)化高成本的資產(chǎn)；四、收購?fù)校a(bǔ)齊自身短板。

分銷商如何過冬呢？江濤提出三大建議：1、遷徙到合適的賽道，比如瑞凡微布局14個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品，我們不可能聚焦所有行業(yè)，必須根據(jù)客戶和自身資源，側(cè)重主要賽道。瑞凡微有PC銷售小組，因?yàn)橥顿Y了很多年的PC，PC之前已經(jīng)在下滑，但現(xiàn)在已經(jīng)在復(fù)蘇。IDC數(shù)據(jù)顯示，PC三季度的出貨量雖然比去年有7%的下滑，但它環(huán)比較上季度已經(jīng)增加了11%。我們繼續(xù)在這個(gè)賽道投入。

2、儲(chǔ)存食物和找尋新賽道。大家都在尋找哪些是增量市場(chǎng)？比如我們看家電行業(yè)，經(jīng)大家看海爾長(zhǎng)虹的報(bào)表，他們的冰箱洗衣機(jī)在三個(gè)季度完成去年一年的銷售了。江濤還提到，演唱會(huì)的火爆帶動(dòng)了舞臺(tái)燈光設(shè)備的銷售。一些燈光設(shè)備公司稱，在半年前，一年的單已經(jīng)排滿了。有好的行業(yè)，只是你愿不愿意通過一些現(xiàn)象去挖到本質(zhì)，然后提前去做預(yù)判。

3、發(fā)現(xiàn)新市場(chǎng)機(jī)會(huì)。芯片交期越來越短，中國制造業(yè)的庫存，客戶的安全庫存越來越低。還有海外芯片市場(chǎng)有沒有機(jī)會(huì)？分銷商走出去把芯片賣到海外。比如將本土產(chǎn)的低端MCU銷往越南。要解決文化的問題，當(dāng)?shù)氐娜瞬拍芾斫馑麄兊奈幕?br />