SK海力士憑借其創(chuàng)新性25億美元三檔組合債券，在2023年度IFR亞洲大獎(jiǎng)（2023 IFR Asia Award）中獲得最佳ESG債券獎(jiǎng)。《國(guó)際金融評(píng)論》（IFR）亞洲版頒獎(jiǎng)典禮于4月16日在香港舉行，旨在表彰2023年度亞洲金融行業(yè)的最佳實(shí)踐。2023年1月，SK海力士成功發(fā)行了三檔組合債券，為投資者提供了常規(guī)、綠色和可持續(xù)發(fā)展等三種選擇，該債券的發(fā)行因其均衡性而備受認(rèn)可。尤其值得一提的是，綠色債券不僅在公司環(huán)保方面做出的卓越成績(jī)有巨大貢獻(xiàn)，其收益還為與可持續(xù)相關(guān)的各種項(xiàng)目和創(chuàng)新提供了資金支持。

圖1. SK海力士于2023年度IFR亞洲大獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)晚宴上榮獲最佳ESG債券獎(jiǎng)

SK海力士三檔債券的內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制

SK海力士的三檔債券發(fā)行，因其具備創(chuàng)新性、可提供多元化投資選擇、實(shí)現(xiàn)發(fā)行者和投資者雙贏的特點(diǎn)而備受關(guān)注。該債券由三部分組成：7.5億美元，利率為6.25%的三年期常規(guī)債券；10億美元，利率為6.375%的五年期可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券(SLB)1；7.5億美元，利率為6.5%的10年期綠色債券2。其中，持續(xù)發(fā)展掛鉤債券和綠色債券在同一交易中的結(jié)合性特點(diǎn)，尤為引人注目。

1可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券（SLB）：一種與預(yù)定義的ESG目標(biāo)掛鉤的固定收益?zhèn)@些目標(biāo)通過(guò)預(yù)定義的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)（KPI）來(lái)衡量。債券的利率可能會(huì)根據(jù)發(fā)行人是否實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)而變化。

2綠色債券：一種由組織機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)證券，用于為對(duì)環(huán)境或氣候有正面影響的項(xiàng)目提供資金或再融資。

SLB的發(fā)行對(duì)于全球半導(dǎo)體存儲(chǔ)器供應(yīng)商來(lái)說(shuō)尚屬首次，它具有與環(huán)境相關(guān)的核心KPI。公司的目標(biāo)是，到2026年將范圍1和范圍23的溫室氣體(GHG)排放強(qiáng)度4在2020年的基礎(chǔ)上，至少降低57%。

3范圍1和2：范圍1指的是生產(chǎn)階段產(chǎn)生的直接排放，而范圍2描述的是在工作場(chǎng)所用電或蒸汽過(guò)程中產(chǎn)生的與能源相關(guān)的間接排放。

4溫室氣體（GHG）排放強(qiáng)度：SK海力士半導(dǎo)體存儲(chǔ)器單位產(chǎn)能排放的溫室氣體量。

同時(shí)，綠色債券的凈收益已用于SK海力士綠色金融框架中環(huán)保項(xiàng)目的融資或再融資。這些項(xiàng)目包括：可持續(xù)性水資源及廢水管理、能源效率、污染預(yù)防和控制，及陸地和水生生物多樣性保護(hù)。

這些債券在助力SK海力士實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)性目標(biāo)方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，例如到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放。作為首個(gè)致力于以減少整個(gè)半導(dǎo)體價(jià)值鏈溫室氣體排放為目標(biāo)的咨詢機(jī)構(gòu)---全球半導(dǎo)體氣候聯(lián)盟（Semiconductor Climate Consortium）的創(chuàng)始成員，SK海力士進(jìn)一步彰顯了其對(duì)環(huán)境的承諾。

綠色債券助力打造更具可持續(xù)性的半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)

圖2. 綠色債券7.5億美元收益的分配類別

除了作為三檔債券交易中最受歡迎的組成部分外，綠色債券還助力SK海力士在產(chǎn)品及環(huán)保努力方面取得重大進(jìn)展。截止2023年第三季度，該債券募集資金總額7.5億美元中的92.8%，即6.96億美元已完成分配；所有資金在2023年底前分配完畢（第四季數(shù)據(jù)有待確認(rèn)）。

圖3. 2020-2023年間，綠色債券對(duì)水資源管理產(chǎn)生積極影響

在這些分配中，有690萬(wàn)美元被用于可持續(xù)水資源和廢水管理，其包括市政水務(wù)工程建設(shè)、冷卻塔排水再利用系統(tǒng)的建設(shè)，以及水污染處理設(shè)施的改進(jìn)等。因此，公司預(yù)計(jì)將會(huì)看到水再利用率的提高和廢水排放的減少。

圖4. 與上一代產(chǎn)品相比，DDR5的功耗更低

SK海力士將綠色債券收益的大部分用于提升能源效率。公司投入了6.8116億美元以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品能效方面的顯著進(jìn)步。其中包括行業(yè)領(lǐng)先面向服務(wù)器的產(chǎn)品DRAM DDR5，與DDR4相比，其服務(wù)器帶寬提高了70%，功耗降低了14.4%。公司最新推出的SSD產(chǎn)品PS1010 E3.S，每瓦特性能也比上一代PE8110 E1.S提高了85%。

另外，其中75萬(wàn)美元被用于陸地和水生生物多樣性保護(hù)。相關(guān)資金用于支持SK海力士在利川園區(qū)附近一個(gè)大型公共生態(tài)公園的建設(shè)，該公園占地面積相當(dāng)于四個(gè)美式足球場(chǎng)。公園內(nèi)清澈的水源來(lái)自園區(qū)內(nèi)的污水處理廠，并流入利川的竹堂河。

圖6. 利川和清州工廠氮氧化物減排量

其中還有696萬(wàn)美元被用于污染防預(yù)和控制。此部分收益為大氣管理監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、氮氧化物減排基礎(chǔ)設(shè)施、以及公司位于利川和清州工廠的降溫系統(tǒng)提供了資金支持。因此，2020年至2023年期間，這兩個(gè)主要工廠的氮氧化物（NOx）排放量減少了約530噸。此外，工廠還安裝了空氣污染物分析系統(tǒng)和水質(zhì)測(cè)量系統(tǒng)，以監(jiān)測(cè)環(huán)境問(wèn)題，最大限度地減少環(huán)境危害，并進(jìn)行修復(fù)工作。

“我們發(fā)行的三檔債券為投資者提供了多元化投資機(jī)會(huì)，同時(shí)也支持了公司的可持續(xù)性發(fā)展。”財(cái)務(wù)主管梁炯模表示，“特別是綠色債券為環(huán)境創(chuàng)新提供了資金，如提高產(chǎn)品能效、改善廢水管理和減少污染等方面。展望未來(lái)，債券的受益將繼續(xù)幫助我們實(shí)現(xiàn)環(huán)境目標(biāo)。”

審核編輯：劉清