液晶顯示（LCD）制造行業(yè)：未來之路是星辰大海還是荊棘密布？-江蘇泊蘇系統(tǒng)集成有限公司

在科技的廣袤宇宙中，液晶顯示（LCD）制造行業(yè)宛如一顆獨特的星辰，在過去幾十年里熠熠生輝，照亮了人們的視覺世界。從早期笨重顯像管電視屏幕到如今輕薄如紙的高清顯示屏，LCD 技術實現(xiàn)了令人驚嘆的跨越，廣泛應用于電視、電腦、手機、車載顯示等諸多領域。然而，站在當下展望未來，LCD 制造行業(yè)的前行軌跡迷霧重重，未來之路究竟通向星辰大海般的廣闊天地，還是布滿荊棘，充滿艱難險阻？讓我們一同撥開迷霧，探尋真相。

當下格局：行業(yè)態(tài)勢初析

當前，全球 LCD 制造行業(yè)已形成了較為穩(wěn)固的格局。中國在其中異軍突起，成為行業(yè)的中流砥柱。數據顯示，以出貨面積衡量，中國液晶產品全球占比飆升至 75%，這一數字背后，是京東方、TCL 華星等一眾國內企業(yè)多年來在技術研發(fā)、產能擴充上的不懈耕耘。就拿京東方來說，其在全球多地布局生產基地，持續(xù)推出先進的顯示技術與產品，從高刷新率電競屏到超高清大尺寸電視面板，產品種類豐富，在全球市場份額不斷攀升。

LCD TV 主流尺寸面板價格自 2025 年年初開始全面上揚，且漲勢預計在 3 月延續(xù)，與此同時，行業(yè)平均稼動率自去年 11 月起穩(wěn)步回升，穩(wěn)定保持在 80% 以上。群智咨詢總經理李亞琴分析稱：“LCD 整體銷售額仍在小幅增長，預計未來幾年會穩(wěn)定在 700 億美元的規(guī)模。眾多 LCD 產線基本完成折舊，中小尺寸產線歷經產能淘汰，使得當下生產組合性價比極高。在全球諸多國家處于高通脹、高利率的大環(huán)境下，消費者購買力相對疲軟，高性價比的 LCD 產品更具市場競爭力。”2024 年 8 月，“以舊換新” 國補政策落地，

原本略顯低迷的國內彩電市場瞬間被激活，85 寸以上超大屏電視銷量一路高歌猛進，為 LCD 制造行業(yè)注入了一針強心劑。行業(yè)專家張虹指出：“2024 年夏普關閉 10 代線，韓廠完成產線出售，日韓廠商基本退出 LCD TV 領域。在此格局下，行業(yè)前三的面板廠商份額將進一步提升，按出貨數量計算，份額預計從 2024 年的 60% 躍升至 2025 年的 65.1%，頭部廠商話語權將顯著增強。”

從市場規(guī)模來看，近年來 LCD 制造行業(yè)整體規(guī)模龐大且保持著一定的穩(wěn)定性。根據相關數據統(tǒng)計，2023 年全球顯示面板的營業(yè)收入高達 1055 億美元，其中中國在全球顯示面板營業(yè)收入中占比 55%，出貨面積占比近 73% ，而 LCD 作為主流顯示技術，在其中占據了相當大的份額。2024 年全球 TFT - LCD 和 AMOLED 面板產能合計達到 4.09 億平方米，同比增長 2.5%，預計 2025 年全球面板產能將繼續(xù)增長 2.3%，盡管 AMOLED 產能占比有所提升，但 LCD 仍在產能規(guī)模上占據主導地位。尤其是在 TV 面板領域，2024 年 LCD TV 面板市場獲得量利齊升，現(xiàn)階段沒有新的 LCD 產能進入，隨著 TV 面板出貨平均尺寸逐步增加，預計到 2028 年之后，如果 LCD TV 面板的出貨平均尺寸達到 55 英寸，有望在無需控產情況下，整個 LCD TV 面板供需趨于相對平衡的狀態(tài)，這也將在一定程度上穩(wěn)定 LCD TV 面板的市場規(guī)模。

機遇閃耀：技術革新與市場拓展

技術突破，迭代不止

回顧過往十年，LCD 技術在對比度、分辨率、色彩表現(xiàn)及色域范圍等關鍵指標上取得了飛躍式提升。京東方科技集團高級副總裁邵喜斌指出：“顯示技術與信息技術協(xié)同進化，LCD 技術持續(xù)迭代，ADS 技術更是走在行業(yè)前沿。”2021 年，京東方推出 ADS Pro 高端顯示技術，作為當下應用廣泛的硬屏液晶顯示技術，ADS Pro 擁有接近 180 度的超廣視角與超大色彩保真視角，具備硬屏觸控、自然環(huán)境光對比度高、低頻閃等特性，同時實現(xiàn)高刷新率、高色域、高亮度與極致黑態(tài)畫質，有效攻克了傳統(tǒng)液晶顯示的應用難題。不僅如此，

在提升用戶體驗方面，顯示技術與信息技術深度融合。京東方開發(fā)的光感、溫感、局部刷新技術，契合 AI 技術驅動下屏幕與環(huán)境、人的交互需求。針對顯示行業(yè)的重要發(fā)展方向 ——3D 顯示，京東方自主研發(fā)的液晶透鏡技術具備 2D/3D 可切換功能，且與傳統(tǒng)液晶工藝兼容，有望成為理想的裸眼 3D 顯示解決方案。這些技術創(chuàng)新為 LCD 制造行業(yè)開拓新市場奠定了堅實基礎。

展望未來，LCD 技術有望在現(xiàn)有基礎上進一步突破。一方面，在追求更高畫質的道路上，對量子點技術與 LCD 結合的研究將不斷深入。通過量子點材料對背光源的優(yōu)化，可實現(xiàn)更精準的色彩控制，使 LCD 顯示屏的色域范圍進一步拓寬，接近甚至超越部分高端 OLED 顯示屏的色彩表現(xiàn)，滿足消費者對極致視覺體驗的追求。另一方面，隨著物聯(lián)網的興起，LCD 顯示屏在智能互聯(lián)領域將發(fā)揮更大作用。低功耗、可柔性彎折的 LCD 技術研發(fā)若取得突破，將為可穿戴設備、智能家居中控屏等應用場景帶來新的變革，讓 LCD 產品在更多新興智能設備中得以廣泛應用。

從市場規(guī)模增長潛力來看，技術創(chuàng)新將成為推動 LCD 制造行業(yè)市場規(guī)模擴大的重要動力。例如，隨著量子點技術與 LCD 結合的成熟，更高畫質的 LCD 產品將打開高端市場，吸引更多對畫質有極致追求的消費者，從而提升產品的附加值，帶動市場規(guī)模增長。低功耗、可柔性彎折的 LCD 技術一旦應用于可穿戴設備、智能家居中控屏等新興領域，將開拓全新的市場空間，預計在未來幾年內，僅智能家居中控屏領域，LCD 面板市場規(guī)模有望新增數十億美元。

新興市場，潛力無窮

除了技術創(chuàng)新，新興市場的崛起為 LCD 制造行業(yè)開辟了廣闊天地。隨著新能源汽車滲透率持續(xù)攀升，智能座艙對大屏化的需求愈發(fā)強烈。2024 年全球車用面板出貨量達 2.3 億片，今年預計增至 2.45 億片 。李亞琴分析認為：“除了出貨量增長，車載面板結構也在發(fā)生變化。汽車對外觀時尚性、輕薄、亮度、耐用程度等要求日益提高，這將促使車載面板實現(xiàn)顯著升級，銷售額有望實現(xiàn)超兩位數增長。” 深天馬、維信諾等眾多廠商紛紛布局車載領域。深天馬依托汽車電子、新能源業(yè)務的快速發(fā)展，車載顯示業(yè)務營業(yè)收入迅猛增長，利潤規(guī)模不斷擴大。

維信諾在車載顯示方面儲備了大量創(chuàng)新技術，具備從材料、器件、模組到環(huán)境適應性和可靠性的全方位解決方案能力，已與多個汽車品牌合作推出定制化 OLED 車載顯示產品。此外，平板電腦市場也被普遍看好。李亞琴判斷：“平板電腦市場將迎來兩位數增長。一方面，蘋果持續(xù)擴大 OLED 使用；另一方面，LTPS 面板在平板領域滲透率快速提升，并向窄邊框方向發(fā)展。綜合來看，OLED 與 LTPS 滲透率提升，疊加平均售價上漲，平板電腦市場的面板附加值不斷增加。” 這無疑為 LCD 制造企業(yè)提供了新的市場機遇。

未來，新興市場對 LCD 制造行業(yè)的推動作用將愈發(fā)顯著。在車載顯示領域，隨著自動駕駛技術的不斷成熟，對車載顯示屏的尺寸、分辨率、響應速度以及與車輛傳感器的交互功能提出了更高要求。LCD 制造企業(yè)若能抓住機遇，研發(fā)出適用于自動駕駛場景下的高可靠性、高清晰度顯示屏，將在這一快速增長的市場中占據有利地位。預計未來 5 年內，車載 LCD 面板市場規(guī)模將以每年 15% - 20% 的速度增長，成為行業(yè)重要的利潤增長點。在平板電腦市場，教育、娛樂等領域的需求將持續(xù)釋放。尤其是在一些發(fā)展中國家，隨著教育信息化的推進，對具備護眼功能、價格親民的 LCD 平板電腦需求旺盛。LCD 制造企業(yè)通過與教育機構、內容提供商合作，打造定制化的教育平板解決方案，有望進一步拓展市場份額。

新興市場的拓展將極大地拉動 LCD 制造行業(yè)市場規(guī)模的增長。在車載顯示領域，按照每年 15% - 20% 的增長速度，未來 5 年車載 LCD 面板市場規(guī)模有望從當前的基礎上增長數十億美元，成為行業(yè)規(guī)模增長的重要引擎。在平板電腦市場，隨著教育信息化需求在發(fā)展中國家的釋放，預計未來 3 年內，面向教育市場的 LCD 平板電腦出貨量將實現(xiàn)每年 20% - 30% 的增長，帶動相關面板市場規(guī)模同步擴大。

荊棘叢生：競爭加劇與技術掣肘

對手施壓，份額爭奪白熱化

盡管 LCD 制造行業(yè)目前發(fā)展態(tài)勢良好，但競爭壓力不容小覷。OLED 作為另一大主流顯示技術，正處于高速增長期。業(yè)內人士普遍認為，雖然 OLED 在不同應用領域發(fā)展速度有別，如在手機端長期滲透率達 60% 左右可能觸及瓶頸，但在筆記本電腦、車載、平板、顯示器等中尺寸應用領域，預計 2025 年后兩三年內將迎來爆發(fā)式增長。群智咨詢數據顯示，今年面板行業(yè)銷售額預計達 1143 億美元，其中 OLED 部分約 433 億美元，占比 38%；到 2027 年，占比預計達 42%；到 2029 年，OLED 產值預計達 570 億美元，在整個面板產值中的份額將達 46%-47% 。

隨著三星顯示 8.6 代產線預計今年第四季度正式量產，以及京東方中國大陸首條 8.6 高世代 OLED 產線預計 2026 年下半年量產，OLED 在筆記本電腦、顯示器等領域的市場份額有望快速提升，這對 LCD 市場將構成巨大沖擊。與此同時，行業(yè)內部競爭也日趨激烈，頭部企業(yè)憑借規(guī)模、技術和成本優(yōu)勢，不斷擠壓中小企業(yè)生存空間。未來一兩年，面板等科技領域將呈現(xiàn) “大者恒大” 趨勢，行業(yè)前三企業(yè)利潤可能占全行業(yè)利潤的 85% 甚至更高 。在這樣的競爭環(huán)境下，中小 LCD 制造企業(yè)生存壓力巨大。

從未來競爭趨勢看，LCD 與 OLED 之間的市場份額爭奪將愈發(fā)激烈。在筆記本電腦和顯示器市場，隨著 OLED 技術的成熟和產能提升，其憑借自發(fā)光、對比度高、響應速度快等優(yōu)勢，將持續(xù)侵蝕 LCD 的市場份額。預計到 2028 年，OLED 在筆記本電腦面板市場的滲透率有望從當前的 5% 提升至 20% 左右，在顯示器面板市場的滲透率也將從 2% - 3% 提升至 10% 左右。在這種情況下，LCD 制造企業(yè)必須加快技術創(chuàng)新和成本控制，通過推出高性價比、差異化的產品來穩(wěn)固自身市場地位。

例如，針對游戲玩家對高刷新率、低延遲的需求，開發(fā)具備超高刷新率（如 360Hz 及以上）的 LCD 電競屏，以在細分市場與 OLED 產品競爭。同時，行業(yè)內頭部企業(yè)的優(yōu)勢將進一步凸顯，通過整合資源、優(yōu)化產業(yè)鏈布局，不斷降低生產成本，提升產品質量和技術水平，進一步擠壓中小企業(yè)的生存空間。中小企業(yè)若不能及時找準自身定位，加強技術研發(fā)或與上下游企業(yè)合作，將面臨被市場淘汰的風險。

OLED 的崛起對 LCD 制造行業(yè)市場規(guī)模增長帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。在筆記本電腦和顯示器市場，隨著 OLED 滲透率的提升，預計到 2028 年，LCD 在筆記本電腦面板市場份額可能會因 OLED 的競爭而減少 10% - 15%，在顯示器面板市場份額可能減少 5% - 8%，這將直接影響 LCD 制造行業(yè)在這些細分領域的市場規(guī)模增長。行業(yè)內的激烈競爭也會導致市場份額進一步向頭部企業(yè)集中，中小企業(yè)市場份額被壓縮，整體市場規(guī)模增長速度可能因此放緩。

核心技術受限，產業(yè)鏈上游薄弱

中國顯示產業(yè)雖已躋身全球第一梯隊，但在核心技術層面仍存在短板，尤其是上游材料、設備領域，國內企業(yè)實力相對薄弱。在 LCD 面板成本中，核心材料占比超 53% 。新型顯示材料作為顯示技術發(fā)展的核心，雖已被納入國家戰(zhàn)略電子材料體系，但實現(xiàn)技術突破困難重重。全國人大代表、TCL 創(chuàng)始人李東生指出：“中國要從‘顯示大國’邁向‘顯示強國’，仍需努力。產業(yè)鏈配套能力不足，關鍵材料與核心設備供應存在‘卡脖子’風險，核心技術創(chuàng)新能力有待提升。”

此外，隨著中國顯示產業(yè)在國際市場影響力增強，知識產權爭端日益頻繁。美國康寧公司依據美國《1930 年關稅法》第 337 節(jié)規(guī)定，向美國國際貿易委員會提起 337 調查申請，指控我國特定用于液晶顯示器的玻璃基板及其下游產品和制造方法侵犯其專利權，涉及多家企業(yè)。這不僅警示國內企業(yè)要加強產業(yè)鏈協(xié)同，提高內配率，更凸顯了構建國際化知識產權布局的重要性。企業(yè)需通過購買、合作、自主研發(fā)等多種方式，增強專利儲備，以應對復雜的國際市場環(huán)境。

未來，提升核心技術自主可控能力將成為 LCD 制造行業(yè)發(fā)展的關鍵。在材料領域，國內企業(yè)將加大對液晶材料、偏光片、玻璃基板等核心材料的研發(fā)投入，預計在未來 3 - 5 年內，在部分關鍵材料上實現(xiàn)技術突破，降低對進口材料的依賴，提高產業(yè)鏈自主配套率。例如，在液晶材料方面，研發(fā)新型混合液晶配方，提升液晶的響應速度和穩(wěn)定性，從而改善 LCD 顯示屏的畫質表現(xiàn)。在設備領域，隨著國內半導體設備制造技術的發(fā)展，部分用于 LCD 制造的關鍵設備，如光刻機、刻蝕機等，有望實現(xiàn)國產化替代，降低設備采購成本，提高生產效率。同時，面對日益復雜的國際知識產權環(huán)境，國內企業(yè)將更加重視知識產權保護和布局，通過加強與高校、科研機構的產學研合作，建立專利池，積極參與國際標準制定，提升在全球顯示產業(yè)中的話語權，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

核心技術受限和產業(yè)鏈上游薄弱在一定程度上限制了 LCD 制造行業(yè)市場規(guī)模的擴張。由于對進口核心材料和設備的依賴，國內 LCD 制造企業(yè)的生產成本居高不下，在國際市場競爭中處于劣勢，影響了市場份額的進一步擴大。知識產權爭端也可能導致企業(yè)面臨高額賠償、市場準入受限等問題，阻礙行業(yè)市場規(guī)模的增長。但從長遠來看，若國內企業(yè)能夠在未來 3 - 5 年內實現(xiàn)核心材料和設備的技術突破，將有效降低生產成本，提高產品競爭力，從而推動市場規(guī)模的增長。

液晶顯示（LCD）制造行業(yè)的未來之路充滿變數，既有著技術創(chuàng)新與新興市場帶來的星辰大海般的廣闊前景，也面臨著競爭加劇與技術瓶頸等荊棘阻礙。對于行業(yè)內企業(yè)而言，唯有緊密跟蹤技術趨勢，加大研發(fā)投入，積極拓展市場，強化產業(yè)鏈協(xié)同合作，提升核心競爭力，才能在未來市場競爭中突出重圍，駛向成功彼岸。