從目前調(diào)研情況來看，電池企業(yè)普遍認(rèn)為2018年動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，企業(yè)正遭受著多方面的碾壓，產(chǎn)品毛利和利潤(rùn)空間受到壓縮，行業(yè)洗牌加速到來。

對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)而言，2018年面臨的壓力和挑戰(zhàn)比想象中還要多一些。

2018高工鋰電供應(yīng)鏈巡回調(diào)研火熱開展中。從目前調(diào)研情況來看，電池企業(yè)普遍認(rèn)為2018年動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，企業(yè)正遭受著多方面的碾壓，產(chǎn)品毛利和利潤(rùn)空間受到壓縮，行業(yè)洗牌加速到來。

當(dāng)前動(dòng)力電池企業(yè)正在積極調(diào)整企業(yè)的發(fā)展策略以應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。一方面，電池企業(yè)通過提升產(chǎn)品能量密度和產(chǎn)能規(guī)模，以提升企業(yè)在動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的倒逼之下，部分電池企業(yè)開始轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展策略，根據(jù)政策及市場(chǎng)走向調(diào)整產(chǎn)品和市場(chǎng)，謀求生存空間。

具體來看，目前整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)主要存在以下幾個(gè)現(xiàn)狀：

1

調(diào)整市場(chǎng)發(fā)展策略

開拓新市場(chǎng)謀出路

與前兩年相比，動(dòng)力電池企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)劃在2018年出現(xiàn)了一些變化。

高工鋰電在調(diào)研中了解到，一些原本專注于新能源客車和專用車領(lǐng)域的動(dòng)力電池企業(yè)，在2018年都表示將進(jìn)軍新能源乘用車市場(chǎng)。

一方面，新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整，2018年新能源客車和專用車補(bǔ)貼額度大幅下滑，且獲高額補(bǔ)貼技術(shù)門檻大幅提高，而長(zhǎng)續(xù)航里程的中高端新能源乘用車所獲補(bǔ)貼卻不降反升，導(dǎo)致動(dòng)力電池企業(yè)開始將市場(chǎng)轉(zhuǎn)向新能源乘用車領(lǐng)域。

另一方面，新能源乘用車一直是新能源汽車銷量和動(dòng)力電池裝機(jī)量的主力軍，自然成為動(dòng)力電池企業(yè)爭(zhēng)奪的主陣地。高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）預(yù)測(cè)，2018全年新能源汽車產(chǎn)量將超過110萬輛，其中新能源乘用車達(dá)75-80萬輛，成為動(dòng)力電池裝機(jī)量的主力。

與此同時(shí)，也有部分動(dòng)力電池企業(yè)將市場(chǎng)轉(zhuǎn)向鋰電儲(chǔ)能和不依賴補(bǔ)貼的小動(dòng)力、叉車和低速車領(lǐng)域，通過差異化競(jìng)爭(zhēng)獲得生存發(fā)展。

2

賬期延長(zhǎng)資金鏈緊張

企業(yè)備受煎熬

受補(bǔ)貼延遲下發(fā)和原材料漲價(jià)影響，整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)應(yīng)收賬款普遍較高，賬期不斷延長(zhǎng)。而動(dòng)力電池企業(yè)受上游原材料漲價(jià)和下游主機(jī)廠大幅壓價(jià)的多重影響，應(yīng)收賬款高企，賬期持續(xù)惡化，面臨更為嚴(yán)峻的資金壓力。

在此情況之下，動(dòng)力電池企業(yè)也因經(jīng)常拖欠供應(yīng)商貨款而遭到行業(yè)聲討，成為鋰電行業(yè)賬期惡化的背鍋俠。

多位動(dòng)力電池企業(yè)高層對(duì)高工鋰電表示，在補(bǔ)貼下滑、上游鈷鋰原材料持續(xù)漲價(jià)和主機(jī)廠大幅壓價(jià)的多重壓力下，2018年動(dòng)力電池企業(yè)的賬期問題依然不會(huì)好轉(zhuǎn)，電池企業(yè)面臨巨大的資金壓力。獲得資金輸血支撐比獲得訂單更重要，目前電池企業(yè)都在積極尋找融資以支撐企業(yè)發(fā)展。

3

降成本“錙銖必較”

一顆螺絲釘都不放過

眾所周知，降成本是動(dòng)力電池企業(yè)在2018年面臨的重大課題，當(dāng)前所有的動(dòng)力電池企業(yè)都在積極尋找降成本的方式，總體來看都大同小異。

目前，動(dòng)力電池企業(yè)主要通過擴(kuò)充產(chǎn)能、改進(jìn)材料體系、PACK輕量化設(shè)計(jì)、加強(qiáng)內(nèi)部管控、提升自動(dòng)化生產(chǎn)效率等方式降低電芯的制造成本。而改進(jìn)材料體系和結(jié)構(gòu)輕量化是當(dāng)前電池企業(yè)降成本最直接的手段。

其中，通過四大材料中降成本的空間較為有限，隔膜是電池企業(yè)在2018年降價(jià)的著力點(diǎn)。而在PACK輕量化方面，電池企業(yè)主要以做大殼體尺寸、優(yōu)化PACK結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和導(dǎo)入新材料等方式入手。甚至有電池企業(yè)在結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面細(xì)化到節(jié)省一顆螺絲釘?shù)牡夭剑蚣?xì)算到幾分錢。

4

動(dòng)力電池價(jià)格持續(xù)下滑

市場(chǎng)報(bào)價(jià)混亂

2017年，國(guó)內(nèi)多家動(dòng)力電池企業(yè)出現(xiàn)了營(yíng)收大幅增長(zhǎng)但凈利潤(rùn)卻下滑的現(xiàn)象，主要原因就是2017年上游原材料漲價(jià)和動(dòng)力電池價(jià)格普遍下降所致。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，動(dòng)力電池價(jià)格較年初下滑20%-25%。磷酸鐵鋰電池包價(jià)格從年初的1.8元-1.9元/Wh下降到年底的1.45-1.55元/Wh。三元?jiǎng)恿﹄姵匕鼉r(jià)格從年初的1.7-1.8元/Wh下降到年底的1.4元-1.5元/Wh。

2018年第一季度，磷酸鐵鋰電池包價(jià)格進(jìn)一步下滑至1.2-1.4元/Wh，三元?jiǎng)恿﹄姵匕鼉r(jià)格下滑至1.3-1.4元/Wh。

有動(dòng)力電池高層向高工鋰電表示，除了動(dòng)力電池價(jià)格持續(xù)下滑企業(yè)產(chǎn)品下降，目前市場(chǎng)上還有企業(yè)為清理庫(kù)存或爭(zhēng)奪市場(chǎng)報(bào)出更低的價(jià)格，導(dǎo)致當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)較為混亂。

5

強(qiáng)則恒強(qiáng)兩極分化

2018動(dòng)力電池裝機(jī)量排名變化大

GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池裝機(jī)總電量約36.4GWh，同比增長(zhǎng)29%。其中，前20家電池企業(yè)的裝機(jī)總電量合計(jì)達(dá)31.3GWh，占整體的86%。

其中，除寧德時(shí)代和比亞迪兩家電池企業(yè)處于一線梯隊(duì)之外，第3名之后的企業(yè)排名處于變局之中，第6-20名的電池企業(yè)的裝機(jī)電量總體相差并不大。

2018年第一季度，寧德時(shí)代以2.21Gwhd的裝機(jī)總電量再次位居行業(yè)第一，市場(chǎng)占比高達(dá)50%，強(qiáng)者恒強(qiáng)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)一步強(qiáng)化。

多位動(dòng)力電池企業(yè)高層認(rèn)為，2018年動(dòng)力電池市場(chǎng)將出現(xiàn)洗牌，行業(yè)排名將出現(xiàn)較大變動(dòng)，這對(duì)電池企業(yè)而言機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，或?qū)⒂行袠I(yè)黑馬出現(xiàn)。

6

系統(tǒng)能量密度140wh/kg成標(biāo)配

電池企業(yè)技術(shù)提升壓力大

2018補(bǔ)貼新政將補(bǔ)貼金額與電池系統(tǒng)能量密度直接掛鉤，并大幅提升電池補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)門檻，導(dǎo)致大批電池企業(yè)通過各種方式急于提升電池能量密度，效果顯著。

從巡回調(diào)研及推薦目錄來看，當(dāng)前所有的電池企業(yè)都在開發(fā)或已經(jīng)出系統(tǒng)能量密度在140wh/kg以上的電池產(chǎn)品，磷酸鐵鋰電池單體比能量達(dá)160wh/kg以上，三元電池單體比能量達(dá)210wh/kg以上，同比2016年出現(xiàn)大幅提升。

值得注意的是，也有大批電池企業(yè)表示，在不改變材料體系的情況下，當(dāng)前要進(jìn)一步提升電池系統(tǒng)能量密度已經(jīng)非常困難。而且，隨著能量密度的提升，電池產(chǎn)品的安全風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也大幅提升，這給電池企業(yè)產(chǎn)生了巨大的壓力。

甚至有電池企業(yè)高層表示，為應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼政策進(jìn)一步調(diào)整，有主機(jī)廠提出了電池系統(tǒng)能量密度要達(dá)到170wh/kg以上的要求。

總的來看，當(dāng)前動(dòng)力電池行業(yè)面臨的問題還有很多，穩(wěn)中求勝成為了眾多電池企業(yè)在2018年的發(fā)展目標(biāo)。但在競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇之下，要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)也存在諸多困難。