換電的本質(zhì)是什么？

我相信連蔚來車主自己也不是很清楚，不就是目前體驗最接近油車的補能方式嗎，還有什么？

「換電站是分布在城市中的采集和存儲能源的觸點，除了可為電動車用戶加電，將來結(jié)合儲能還有很多想象空間。」

這是沈斐在入職蔚來前，回答李斌關(guān)于換電站是什么的答案。

沈斐在思考，在新型電力系統(tǒng)中，換電站能在其中擔(dān)任什么位置？

大家一直以來對換電的質(zhì)疑點是「成本高」，企業(yè)的運營效率并不能滿足日益增長的用戶需求，蔚來打出取消免費換電權(quán)益，換得車價減免 3 萬的優(yōu)惠政策。

此話一出，質(zhì)疑蔚來是不是要放棄換電模式發(fā)展，以及換電商業(yè)路線的聲音再度出現(xiàn)，很多人至今沒看懂蔚來的換電商業(yè)模式，蔚來只是回歸換電站的本質(zhì)而已。

下面我們從幾個點來看看換電：

換電的補能「一騎絕塵」

換電收費后的補能成本優(yōu)于超充

換電的商業(yè)模型「利用戶、利蔚來、利電力改革」

換電和蔚來換電的本質(zhì)區(qū)別

01

換電補能「一騎絕塵」

3 萬 VS 免費換電權(quán)益

在講換電的補能優(yōu)勢之前，我們先回顧一下蔚來換電權(quán)益調(diào)整的邏輯，它的核心就是把每個月給用戶的免費換電和一些其他服務(wù)剝離和整車的捆綁，打包成一個權(quán)益服務(wù)包，用戶可以根據(jù)需求自行選擇。

因為此前的免費服務(wù)占用蔚來較大的運營成本，所以剝離之后整車的價格可以下調(diào)約3 萬元。

但對于用戶而言，究竟 3 萬元跟 4 次免費換電權(quán)益比起來合不合算？

以現(xiàn)有的條件計算：

蔚來付費換電的服務(wù)費目前主要是隨換電度數(shù)征收，各地收取價格不一，電費 + 服務(wù)費一度電大多在 1.2 - 1.8 元之間。

以中間值 1.5 元計算，每次換電 60 度，一次換電 90 元，一個月 4 次值 360 元，一年值 4320 元。

3 萬元大約值 7 年的免費換電權(quán)益。

現(xiàn)有車主可以在復(fù)購蔚來新車時，選擇放棄原車的終身 4 次或 6 次免費換電，折扣 3 萬元購車款。蔚來的權(quán)益一向是跟人不跟車，也就是車主讓渡未來終身免費換電的權(quán)益，換取現(xiàn)在 3 萬元的車價優(yōu)惠。

從經(jīng)濟效益上來講，用戶可以根據(jù)自己的現(xiàn)實情況靈活選擇。

看完了這次換電權(quán)益調(diào)整，我們依然要將目光轉(zhuǎn)移到換電本身上來，因為很多潛在用戶依然對換電的「補能優(yōu)勢」知之甚少，對于換電能為用戶提供的補能經(jīng)濟空間的了解，更是聊勝于無。

「可充、可換、可升級」，幾乎貫穿著整個蔚來品牌的發(fā)展始末，可是因為市場上將換電實現(xiàn)商業(yè)和補能閉環(huán)的只有蔚來，所以帶來的問題是普通用戶很難正確感知換電的優(yōu)勢。

說一個現(xiàn)象：

蔚來是整車企業(yè)里，自建超充樁最多的公司；

蔚來是布局換電站最多的公司；

蔚來是整車企業(yè)自建的補能體系里，充/換電量最多的。

就是這樣一個優(yōu)異的成績，用戶很難感知，這對于蔚來的產(chǎn)品推廣來講是一個巨大的災(zāi)難。

先講補能這件事

新能源產(chǎn)品的用戶圈層拓展有兩個必要條件，一個是單車續(xù)航足夠長；另一個是全場景補能要完善。

實現(xiàn)單車長續(xù)航主要依托的是電化學(xué)技術(shù)的進步，以及無限增加電芯數(shù)量，就是一節(jié)南孚電池不夠用兩節(jié)。

但這兩個實現(xiàn)途徑有個致命的問題：成本高。

在材料科學(xué)和硬件工程領(lǐng)域，好東西一定伴隨著的就是高成本，電化學(xué)技術(shù)本身的進步已經(jīng)是產(chǎn)業(yè)難題，麒麟電池這樣結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的出現(xiàn)確實能夠?qū)崿F(xiàn)單車續(xù)航提升，但麒麟電池的成本會讓一眾車企望而卻步，簡單增加電芯的做法更容易理解，兩節(jié)電池就是比一節(jié)貴。

所以行業(yè)里實現(xiàn)單車長續(xù)航的路徑變成了純物理性的，通過砍電機、減配置省成本來增加電芯等。

而實現(xiàn)單車長續(xù)航是一個持續(xù)要走的路，在這個過程中「補能」就很關(guān)鍵，這就是用戶圈層拓展的關(guān)鍵。秦力洪在蔚來內(nèi)部經(jīng)常講漣漪模式，漣漪模式的另一個核心其實就是，圈層外延越到外圈規(guī)模越大，但產(chǎn)品要解決的單一功能也越明顯。

漣漪模式的中心點勢能最強，這個圈層的用戶是新能源產(chǎn)品的種子用戶，他們廣泛分布在一二線城市，普遍受過高等教育，對科技、智能、電動的接受度更高，所以新能源汽車智能化是差異化，因為要滿足種子用戶，用種子用戶去測試產(chǎn)品模型。

當(dāng)漣漪到更廣泛的外部圈層后，我們會發(fā)現(xiàn)用戶因為所在的城市規(guī)模，以及下沉市場的開放程度，會把產(chǎn)品的需求歸結(jié)到兩個核心點上，一個是這車續(xù)航如何；另一個我買車充電行不行。

需要注意，「下沉市場」在蔚來內(nèi)部的定義不是「便宜的市場」，而是用戶分布區(qū)的意思，簡單說就是，5、6、7、8 線的城市消費力不一定低，用戶受教育也不一定就低，但和北上廣深相比城市規(guī)模依然是有差距，但那些用戶對高品質(zhì)服務(wù)、高性能產(chǎn)品以及美好生活的需求是一致的。

為什么講補能要講這些？

因為「補能效率」將會成為純電真正意義上規(guī)模化爆發(fā)的分水嶺。

你可能會說，有些品牌基本沒有補能那也不是百萬級銷量，那是因為現(xiàn)在屬于產(chǎn)業(yè)的混沌期，當(dāng)汽車產(chǎn)品基本完成新能源特別是純電的切換后，變成平穩(wěn)發(fā)展期之后「補能」就是武器。

舉一個傳統(tǒng)汽車的例子，當(dāng)年合資品牌爆發(fā)，國內(nèi)很多汽車公司依靠采購三菱的發(fā)動機，也賣出了幾十萬的銷量，但如果三菱決定停產(chǎn)或者漲價你一點辦法都沒有。

補能雖然不能直接類比發(fā)動機，但確實有異曲同工之妙。

看一組數(shù)據(jù)：

截至 2023 年 6 月 14 日，蔚來已在全國布局 1,469 座換電站，其中398座高速公路換電站；

2,672 座充電站，15,911 根充電樁，接入 720,000+ 根第三方充電樁；

截至目前已建設(shè)三代站 130 座；

超快充站 90 座；

500kW 超快充樁163 根；

200kW 超快充樁 139 根。

基本是全方位為用戶補能護航，這是在基建上的能力，如果說到體驗本身，我相信蔚來車主是最有發(fā)言權(quán)的。

平均 5 分鐘的補能時間，基本是超充的 10 倍左右，換電的補能體驗不僅體現(xiàn)在補能時間上，還有心態(tài)上的變化。

有一種場景是，你前一天晚上因為有事沒有時間去補能，而第二天 8 點必須出發(fā)去某個地方，這時你會發(fā)現(xiàn)你大概了需要比正常的起床時間提前 40 分鐘。

如果是蔚來，你可以完全不用提前起，因為非極端情況你可以 5 分鐘補滿電，如果你還覺得時間不行，那就前一天晚上預(yù)約一個一鍵加電，那你就可以任性喝酒玩樂了。

簡單說就是，如果你是普通用戶對補能有擔(dān)憂，那么換電是解決你補能效率的最優(yōu)解，甚至沒有之一。

換電的補能優(yōu)勢是一個基本不需要討論的事實，但我相信肯定有人會說，付費后換電的人還會多嗎？

這里面其實有兩個重要因素：

一，蔚來用戶對換電是否有強需求粘性？

這個問題蔚來車主最有發(fā)言權(quán)，蔚來最大的優(yōu)勢是將換電變成了蔚來的品牌標簽之一，其實換電車企不止蔚來一家，但蔚來用 30 萬基盤用戶奠定了換電的品牌概念，所以這是用戶心智占領(lǐng)優(yōu)勢。

用戶心智是第一步，讓用戶第一時間想到可以換電的好處，但真正形成粘性的是體驗，蔚來換電的效率在用戶真實使用的場景下，一定是優(yōu)于現(xiàn)在最強超充 800v。

換電的時間平均 5 - 6 分鐘，800v 超充 20% - 80% 充電時間在 20 分鐘，而做到這個數(shù)據(jù)，需要的條件是 4C 樁、全域 800v 架構(gòu)的車、4C 電池、在無分流的情況下。

所以強用戶粘性是體驗決定的。

二，換電會不會比超充貴？

這是用戶的第二個疑問，換電站最基本的商業(yè)模式就是收服務(wù)費，蔚來之前最被人詬病就是「免費換電遲早會搞垮蔚來。」

現(xiàn)在用權(quán)益換優(yōu)惠，之后換電的使用率是否還能維持現(xiàn)在，甚至超越的水平，成為換電站能否獲利的重要課題。

那換電站的使用率如何？

到 2022 年底，換電站總數(shù)是1323座，每日平均是 46000 次換電，平均每站是 35 次，約有 10% 是付費換電，也就是 3.5 次是付費。

未來，隨著蔚來大規(guī)模鋪設(shè)和換電收費，大家一定會認為使用率會下降，付費換電終究不可行。

真的嗎？

蔚來的換電跟超充比起來，價格是有真實競爭力的，前面提到蔚來換電每度電收 1.2 - 1.8 元，中間值在 1.5 元。

其它各家車企的超充付費情況如下：

特斯拉超充每度電收 1.8 元，部分超過 2 元，并且還有超時費用。

理想 2C 超充谷電 1.9 元，峰電收 2.5 元，理想超充收取的服務(wù)費就要 1.3 元。

小鵬的 S4 超充各地收費不一，大多在 1.2 ─ 1.5 元之間。

除了車企，以超充為主的充電運營商還有開邁斯，5 月底在全國 180 城建設(shè)1198座充電站，有10490個充電樁，充電價格跟小鵬相近，大多在1.2 - 1.5元之間。

蔚來的換電價格只比小鵬 S4 跟開邁斯略高些，完勝特斯拉和理想的超充價格，更別提超充再怎么快也比不上換電的速度。

之后蔚來還會針對換電的價格進行優(yōu)化，價格上會更有優(yōu)勢。

李斌還在用戶面對面上說了，之后會固定服務(wù)費收費，電費則隨峰谷電價調(diào)整，服務(wù)費固定為依次數(shù)而不是依充電度數(shù)。

一樣照上面的算例，一次換 60 度電，選擇晚上11點之后換電：60 * 0.39 + 30 = 53.4 元。

也就是說，一度電平均只要 0.89 元。

進一步提升換電對超充的性價比，價格直逼一般快充費用。

有人會抬杠還是認為換電的價格太貴，比不過一般的快充，要付費的換電用戶一定會被快充搶走，換電使用率一定會下降。

如果是這樣要先煩惱的是各家車企的超充，而不是蔚來，它們的充電價格可不便宜，尤其是特斯拉和理想。

假設(shè)換電站在補能方面利用率下降，換電站就無法盈利嗎？

顯然不是，補能只是換電站盈利手段之一，而不是唯一。

02

換電站的商業(yè)模型

換電站的儲能屬性，利用戶、利蔚來、利電力改革。

沈斐一直強調(diào)換電的儲能屬性，他是把換電站當(dāng)做儲能站看待，這才是換電站最核心的商業(yè)模式，蔚來一直盯著的是能源這塊大餅，特斯拉說「加速全球轉(zhuǎn)向永續(xù)能源為使命」，蔚來何嘗不是？

為什么蔚來今年針對換電動作頻頻，一下子把原來建設(shè) 400 站大幅擴充到 1000 站、一下子取消免費換電權(quán)益？

因為蔚來總算等到確切的政策。

發(fā)改委在 5 月發(fā)布《關(guān)于第三監(jiān)管周期省級電網(wǎng)輸配電價及有關(guān)事項的通知》，落實「準許成本 + 合理收益」的輸配電價核定原則。

明確工商業(yè)用電價格由以下五項組成：

上網(wǎng)電價

上網(wǎng)環(huán)節(jié)線損費用

輸配電價

系統(tǒng)運行費用

政府性基金及附加

其中，系統(tǒng)運行費用包括輔助服務(wù)費用、抽水蓄能容量電費等，系統(tǒng)運行費用得以單獨列出，不再是以前不清不楚的狀況。

按照「誰受益、誰承擔(dān)」原則，將新能源發(fā)展配套的抽蓄容量電費、輔助服務(wù)費用疏導(dǎo)到市場，有助于全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)。

換電站的電網(wǎng)互動收益

今年各省市在 6 月已經(jīng)開始執(zhí)行新的電價政策，拉大電價峰谷價差，幅度大的如浙江，價差拉大到儲能峰谷價差已經(jīng)有經(jīng)濟性。

尖峰上調(diào) 80%，低谷下調(diào) 53%，這么看不夠直觀，看不出價差究竟是多少，直接用國網(wǎng) 6 月的代購電價，會更直觀。

10kV 以下兩部制的大工業(yè)用電電價是尖峰時段是 1.2481 元，低谷時段 0.3333 元，一度電價差 0.9148 元。況且浙江的中午時段 11 點到 13 點執(zhí)行低谷電價，也就是能做兩次峰谷價差。

以常見的 630kVA，功率因素 0.9 為例：630 * 0.9 = 567kW。

凌晨時段充滿換電站電池，早上尖峰時段 2 小時，兩小時能放出 567 * 2 = 1134kWh，中午充電兩小時，把早上尖峰消耗的完全補滿，下午尖峰時段再放電兩小時。

總計能充放兩次 1134 度，以蔚來公布最新的 HPC 雙向大功率液冷電源模塊，轉(zhuǎn)換效率為 98% 計算。

1134 * 0.98 * 0.98 * 2 = 2178 度

2178 * 0.9148 = 1992.5元

也就是說，以浙江為例，參與電網(wǎng)后蔚來一個換電站一天的收入可以達到 1992.5 元，這種是實實在在的營收能力。

不過這不是凈利，需要扣除儲能電站的全生命周期成本，包括系統(tǒng)成本、功率轉(zhuǎn)換成本、土建成本、回收殘值和其它成本。

磷酸鐵鋰的度電成本在 0.62 - 0.82 元，通常依度電成本 0.7 元計算：1134 * 2 * 0.7 = 1587.6 元。

凈利：1992.5 - 1587.6 = 404.9 元。

也就是說，一天能凈賺 405 元，一年能賺 147,825 元，這就是中國目前電化學(xué)儲能發(fā)展的現(xiàn)況。

雖然收益不算高，并伴隨不確定性高，但相比超充換電站已經(jīng)是賺錢的產(chǎn)品了，而這部分收益扣除成本，蔚來完全可以將它反補在用戶的補能成本上。

換電站的調(diào)頻收益

大家都聽過換電站用戶付錢（補能），削峰填谷賺差價，但對于換電站參與調(diào)頻的收益了解不多。

別急接著往下看。

中電聯(lián)在今年發(fā)布的《2022 年度電化學(xué)儲能電站行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)》中提到，將近一半(49.3%)的新增電化學(xué)儲能是電源側(cè)儲能、43.1% 是電網(wǎng)側(cè)儲能，用戶側(cè)只有 7.6%。

但電源側(cè)的儲能利用率卻最低，電化學(xué)儲能項目平均利用系數(shù)為 12.2%，新能源配儲系數(shù)僅為 6.1%，是平均值的一半。

電源側(cè)儲能的發(fā)展迅猛，是因為風(fēng)光發(fā)電在各地政策下強制配儲，由于風(fēng)光配儲不具經(jīng)濟性，因此使用率奇低無比。

看圖就會發(fā)現(xiàn)，為什么火電配儲的使用率遠超其它類別，達到 3 倍以上的使用率。

答案是：火電配儲具有經(jīng)濟性。

風(fēng)光配儲功能是用來調(diào)節(jié)風(fēng)光的不穩(wěn)定，降低對電網(wǎng)的沖擊，由于風(fēng)光大基地大多在經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)，電價峰谷價差小，不具備經(jīng)濟效益。

火電配儲不同，火電配儲主要功用是「調(diào)頻」，調(diào)頻的價格有兩種算法：

一種是功率補償；

一種是容量補償。

調(diào)峰大家容易理解，就是峰谷電價賺價差，但調(diào)頻不好理解，因為它計算價格的方式很麻煩。調(diào)頻的價格是依調(diào)節(jié)速率、響應(yīng)時間跟調(diào)節(jié)精度決定，最后會用綜合調(diào)節(jié)性能來計算給多少。

更麻煩的是解釋何謂調(diào)頻？

電力系統(tǒng)的頻率指的是交流電三相電正弦波形的頻率，調(diào)頻也就是調(diào)節(jié)同步發(fā)電機的轉(zhuǎn)子速度。

我相信很多人看完這段話，基本屬于沒看懂。

為方便解說，請各位把電網(wǎng)交流電頻率想象成一個有很多齒輪跟鏈條共同轉(zhuǎn)動的軸心。

中國的頻率是 50Hz，意思是同步發(fā)電機轉(zhuǎn)子每分鐘轉(zhuǎn) 3000 下，調(diào)頻就是盡量讓轉(zhuǎn)速維持在 3000 轉(zhuǎn)，不能太高或太低，會損害發(fā)電機組與電器，還有可能觸發(fā)系統(tǒng)保護造成大停電。

以前由于發(fā)電主力都是有大轉(zhuǎn)子的火電、水電跟核電，有很大的轉(zhuǎn)動慣量，調(diào)頻的需求沒那么大。

現(xiàn)在情況改變，風(fēng)光的大量接入取代的是火電比例下降，風(fēng)光沒有傳統(tǒng)發(fā)電機組那大大的轉(zhuǎn)子，轉(zhuǎn)動慣量減少的情況下，調(diào)頻的需求與日劇增。

雖然風(fēng)光在新的《風(fēng)電場接入電力系統(tǒng)技術(shù)規(guī)定》、《光伏發(fā)電站接入電力系統(tǒng)技術(shù)規(guī)定》，有慣量響應(yīng)跟一次調(diào)頻的要求，但依然不夠。

電化學(xué)儲能在調(diào)頻有很好的性能，可以幫助火電調(diào)頻性能提升非常多，依據(jù)中國電力科學(xué)研究院的仿真測算，綜合性能均值從原本的 0.616 一躍至 2.1，提升 1.484。

火電配儲在調(diào)頻上有很好的經(jīng)濟性，因此使用率大幅高于其它類別的電化學(xué)儲能。

但這有個前提是，當(dāng)?shù)卣{(diào)頻的價格要用功率補償計價，采用容量補償經(jīng)濟性會差很多，目前調(diào)頻以功率補償為主的有國網(wǎng)的華北與南網(wǎng)的廣東。

深圳供電局最近驗證虛擬電廠的調(diào)頻技術(shù)，用的就是蔚來的換電站，在 10 秒內(nèi)完成調(diào)頻，調(diào)頻功率達到 200kW。

上面講過，調(diào)頻對響應(yīng)速度有很高要求，還有電力調(diào)度的信息安全需求，因此深圳供電局運用 5G 專用切片技術(shù)，為虛擬電廠調(diào)頻量身定制專用的 5G 傳輸通道。

之后深圳的經(jīng)驗可以復(fù)制到其它地方，不止中國，歐洲更是需要。

用沈斐的話說：

對配電網(wǎng)而言，換電站是虛擬的雙向負荷或電源，作為調(diào)頻發(fā)電機組，參與電網(wǎng)調(diào)節(jié)。

聚合后的充換電負荷，作為調(diào)峰發(fā)電機組，參與輔助服務(wù)或需求響應(yīng)。

提升配電網(wǎng)的可靠性、安全性與經(jīng)濟性。

看到這你就應(yīng)該知道，為什么沈斐放著好好的電網(wǎng)總經(jīng)理的鐵飯碗不干去和李斌創(chuàng)業(yè)，從換電站的商業(yè)模型來看，換電站是一個「利用戶、利蔚來、利電力改革」的能源產(chǎn)品。

調(diào)頻、調(diào)峰、參與電力市場，才是蔚來換電站的未來。

換電站有很強的收益能力，它可以靈活調(diào)整成本來服務(wù)用戶，如果說「調(diào)頻、調(diào)峰、參與電力市場」用戶不了解，那么你只需要知道，換電站收費之后依然有能力保證用戶的補能成本優(yōu)于超充，最不濟也是和超充持平。

但假設(shè)只是持平的情況下，換電站的補能效率相比超充簡直是碾壓式。

最后說一句：

Blue Sky Coming