10月9日晚間，英唐智控發布公告稱，擬引入戰略投資人，即深圳國資委旗下的賽格集團。

為進一步提升公司的業務規模、盈利能力和抗風險能力，推動深圳市英唐智能控制股份有限公司的可持續發展，實現上市公司戰略發展規劃，為股東創造更大的價值，上市公司擬引入戰略投資人深圳市賽格集團有限公司，向賽格集團非公開發 行不超過本次發行前總股本的 20%即 21,000 萬股（最終發行數量以中國證監會 核準文件的要求為準），擬募集資金總額不超過 210,000 萬元，用于收購深圳市吉利通電子有限公司100%股權及補充流動資金。上市公司已于 2018 年 10 月 9 日與賽格集團簽署了《附條件生效的股份認購協議》。

同時，上市公司大股東胡慶周擬向賽格集團協議轉讓 5,400 萬股上市公司股票，胡慶周已于 2018 年 10 月 9 日與賽格集團簽署了《附條件生效的股份轉讓 框架協議》。上述安排為一攬子交易，即股權轉讓框架協議的生效與執行以上市公司定向增發獲得證監會核準并滿足發行條件為前提。

此外，根據《附條件生效的股份轉讓框架協議》，若上市公司本次非公開發 行股份數量少于 21,000 萬股，胡慶周承諾按協議約定的條件自行或協調第三方 向賽格集團轉讓差額部分股份，以使得賽格集團最終持有的公司股份數量不低于2.64 億股且成為公司的第一大股東。

本次非公開發行股票完成后，賽格集團持 有的股份數量將超過胡慶周所持股份數量，同時賽格集團根據《附條件生效的股 份認購協議》之約定有權推薦半數以上董事及監事人選，屆時賽格集團將成為公司控股股東，深圳市國資委將成為公司實際控制人。

賽格集團系深圳市國資委下屬控股企業，不僅資金實力強，同時與上市公司存在較好的業務協同性，可有效提升上市公司的資信和抗風險能力，有助于上市 公司加速成為電子分銷行業的龍頭企業。

賽格集團是一家以電子高科技為主體，圍繞節能半導體器件制造與電子專業 市場發展的綜合大型國有企業集團。賽格集團下屬企業所涉及的產業范圍較廣， 形成了半導體器件制造、電子專業市場運營、房地產與物業經營及戰略性新興產 業投資等多元化經營的產業格局。

英唐智控憑借多年積累的豐富的電子元器件銷售經驗，目前已獲得超過 100 家國產品牌的代理權。國產品牌占公司全部代理品牌的比重逐年提升，截至 2018 年上半年，已經達到 36.10%。同時，隨著公司海外銷售渠道的鋪展，海外銷售 占比亦逐年提升。憑借豐富的國產電子元器件品牌代理線及雄厚的客戶基礎，本 次非公開發行有助于英唐智控充實自身實力，助推國產品牌進軍海外市場。

協同效應顯現

引入賽格集團，業務上的強協同性助力上市公司持續快速發展 公司擬通過本次非公開發行引入戰略投資者賽格集團。賽格集團作為深圳市 國資委下屬控股企業，不僅具備較強的資金實力，其在半導體及電子商務市場領 域的業務布局，與公司主營業務的發展存在較強的協同效應：

（1）賽格集團在電子行業具有較高的品牌影響力，且與國際知名電子元器 件品牌廠商具有長期的業務合作關系，本次發行完成后，賽格集團將成為英唐智 控控股股東，有利于英唐智控借助賽格集團的業務資源，開拓新客戶并爭取優質電子元器件品牌代理資質，以進一步豐富英唐智控的優質產品線并提升盈利能力。

（2）半導體產業系賽格集團未來重點發展產業，賽格集團在半導體的研發、 生產制造領域均有布局。英唐智控作為專業的電子元器件分銷綜合解決方案供應 商，擁有強大的市場銷售能力及豐富的下游客戶資源，可以為專注于半導體研發 制造的賽格集團提供銷售支持，協助賽格集團形成半導體產業閉環。賽格集團在 半導體方面的技術積累可有效提升英唐智控的技術服務能力，并可進一步擴充英 唐智控的代理產品線，從而提高英唐智控的盈利能力。

（3）英唐智控的“優軟云”線上平臺與賽格集團的賽格電子市場、賽格電子 商務、賽格國際創客中心等板塊形成業務協同，可提升雙方在線下、線上分銷的 渠道力量，進一步覆蓋數量更加龐大的中小型企業，擴大雙方的業務規模。 因此，賽格集團與英唐智控在業務上具有強協同性，通過本次非公開發行引 入賽格集團，將有利于雙方業務的協同發展，實現“1+1＞2”的效果。

公司代理的產品線主要分為主動元器件和被動元器件，其中被動元器件占比相對較低。吉利通為被動電子元器件領域優質分銷企業。近年來，被動電子元器件價格的持續上漲提升了相關領域分銷企業的毛利率及盈利能力，通過并購具有較高毛利率的被動電子元器件分銷企業，將有利于完善上市公司產品結構、提升上市公司綜合毛利率及盈利能力，也有利于增強上市公司抵御行業周期性風險的能力及持續發展能力。

2015 年以來，公司營業收入保持快速增長，年復合增長率達 61.05%。2018 年上半年，上市公司營業收入及凈利潤分別為 508,051.52 萬元及 9,023.23 萬元， 較去年同期分別增長 54.56%及 18.48%，公司業績整體繼續保持迅速增長態勢。 上市公司在規模迅速擴大的同時也面臨著營運資金壓力，為了緩解營運資金壓力，上市公司進行了較多的債務性融資（截至 2018 年 6 月 30 日，上市公司債 務性融資余額合計 200,782.13 萬元，資產負債率為 69.52%，2018 年上半年財 務費用 7,471.52 萬元，預計全年財務費用近 2 億元），較高的資產負債率及債務融資成本影響了上市公司的償債能力及盈利能力。未來上市公司銷售規模的擴大將進一步加大營運資金壓力，營運資金不足將成為掣肘上市公司發展的重要因素，上市公司亟待通過股權融資降低資產負債率、財務成本及補充運營資金。

通過此次非公開發行股票方式募集資金并引入國資控股的賽格集團，將有效 降低上市公司資產負債率，增強上市公司的資信能力，提升上市公司融資和償債能力。同時財務成本將明顯降低，有利于上市公司提升經營效率及盈利能力，為上市公司穩健經營提供有力保障。